【0702周评】轮动上涨，能源地产领涨，机会在哪？

经过连续四周的上涨后，本周A股震荡加大，但最终仍继续收涨。只是从上周的中小盘领涨，变更为本周的大盘领涨，宽基指数中，恒生指数和上证50指数分别上涨2.75%、2.37%靠前，创业板50和纳斯达克100分别下跌1.88%和4.3%靠后。

行业中，锂矿、芯片、地产等权、煤炭分别上涨9.27%、7.49%、6.38%和6.31%，酒店餐饮、恒生科技、白酒和创新药分别上涨7.27%、4.6%、4.53%和4.51%，整体表现靠前。

上周涨幅较大的光伏、储能分别下跌1.3%和1.39%，小幅回调。

市场整体依旧处于震荡走强阶段，只是随着累计涨幅的增大，内在调整需求较大，6月29日出现较大的跌幅。这也是关键季度末的例常表现，之前已经做了提示。

回头看，这次调整反而是上车良机，我们也果断发车，加仓基金组合，抓住了在相对低点的买入机会。

本周消息层面，郁亮称地产行业正在逐步回暖，市场数据也验证在持续的刺激下，地产行业的销售数据确实在回暖，带动地产、基建、家电和建材等取得不错表现。

近期随着防疫政策的稳定，以及暑假旅游旺季到来，特别是外资的持续流入，以白酒为代表的消费、赛道股持续走强，部分龙头企业自低点已经取得40%，甚至70%以上的上涨。

未来，在货币政策收紧前，市场有望延续震荡上涨格局，其中复苏态势较好的地产链、汽车链、能源链、消费链等有望持续受益。

转债方面，考虑新规将压制炒作氛围，对达到130元以上，且溢价率偏高的转债，陆续止盈，转投低价转债。

个人看好的标的有：昌红转债、胜达转债、仙乐转债、全筑转债、威唐转债和华夏翔阳，供参考。