【0625周评】继续震荡上涨，新能源霸屏，机会在哪？

本周，市场继续上涨，万得全A周涨2.15%，宽基指数中，创业板50以7.13%的涨幅靠前，上证50以1.31%的涨幅靠后。美股本周也大幅走高，纳斯达克100指数周涨7.54%，呈现阶段见底趋势。

行业指数中，储能指数、港股消费和光伏指数分别以10.68%、8.33%和7.2%的周涨幅靠前，酒店餐饮、工业用品、白色家电、智能汽车和航天等周涨幅均超过6%，市场热点扩散，牛市氛围更浓。

受美联储强势控制通胀的表态，石油价格大幅走弱，带动煤炭、油气等价格下行，煤炭、能源、油气和建筑等价格走低。

利率方面，虽然10年期国债利率小幅走高，但是中短期利率下行。1年期国债利率和货币基金收益率均创新低，短期资金面的宽松，有利于市场继续走强。

市场近期轮动领涨明显，传统产业的地产、证券、保险，制造业的国防军工，消费行业的医疗等阶段性爆发，赚钱效应较好，有利于吸引资金持续入场。

转债方面，经历新政策的短期利空后，跟随正股市场走强，特别是中小盘债券、新能源行业相关转债，频频走强。

本周深市转债出现炒作较多，道恩转债以72.01%的周涨幅靠前，通光转债、中辰转债、溢利转债紧随其后，多数规模集中于4亿元或以下，正股走强的转债。转债与正股的走势更为贴切，联动效应更高。纯高价、高溢价的转债开始冷却。

未来，上述炒作风格有望维持，且受停牌核查影响，持续上攻的转债会减少，炒作周期会缩短。

个人实盘陆续止盈了三超转债、祥鑫转债、正邦转债、正裕转债、汽模转2、道恩转债等转债，买入性价比更高的低价转债，以控制下行风险，提高组合的稳健性。布局的主要是汽车产业链、芯片产业链等高景气行业，以及家居、券商等存在困境反转的高弹性行业转债。

消息层面，互联互通ETF交易规则发布，养老金投资公募基金暂行规定征求意见，均有利于吸引资金入市，为长牛行情奠定基础。

央行领导出面表态，不会搞大水漫灌，需要留意政策转向风险。

六月底资金面可能阶段性紧张，可能再次提供低点买入机会。

个人看好的标的有瑞丰转债、拓斯转债、威唐转债、江山转债和富国科创，供参考。