【网格交易】科创板50已经跌到需要珍惜的位置了?(1022)

【网格交易】科创板50已经跌到需要珍惜的位置了?(1022)

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今天这期我们来讲一下科创板50的网格,一是科创板50这波从高位下来已经跌了不少,性价比开始凸显;二是最近来问科创板50网格的人越来越多,今天这期我们就专门来聊一下,还没做科创板网格的小伙伴,趁着这波回调用网格上车,跟着我们一起赚钱。想赚钱的听友 先点击 订阅,然后一定一定要听完。


科创板50的网格,其实在今年4月份的时候我就创建了,并推荐给了大家,只是名字叫科创板,这两个跟踪的是同一个指数。4月跟着我们上车网格的老朋友,到现在已经收割完一轮了,又快回到4月的那个原点了。大家看文字版的那张图,我们的科创板网格实盘成交走势图,是不是很爽很有感觉。


4月份科创板还是全市场估值最贵的宽基指数,当时觉得需要时间来消化估值,所以才推荐大家用网格去操作。




大家看下面的收益图,经过这波的上涨与下跌,我们用网格获得了比指数多11%的超额收益,非常不错的超额;这期间如果是一直拿着不动,那么现在又快回到原点了,基本没什么收益。




如今上涨后又快速回到原点的科创板ETF有什么变化?我们详细说


这只科创板ETF(588090)也是跟踪的科创板50指数(000688),从现在351只科创板股票里面选取市值最大,流动性最好的50只股票组成的指数


对于科创板来说,除了要了解指数,更需了解其本身的科创属性,我从百度截取了一段介绍,重点有几个,譬如符合国家战略,突破核心关键技术等,而行业上也比较高大上,信息技术,高端装备,新材料,新能源等



从持仓股也能看出来上面说的定义,如下图为科创板50前十持仓股,有着先进技术的半导体芯片,新能源材料等行业,譬如中芯,中微,容百,嘉元等



从整体行业上看,分布的也比较广泛,譬如半导体,生物医药,化工材料等等都有,其中半导体,生物医药的权重最多



我叠加了科创板指数以及关键行业指数进行对比,可以看到基本是同步的,特别是高权重的半导体跟生物医药,走势更加形似



看到这里,大家估计就有些知道了,科创板50指数里面分布的子行业在今年都属于高景气度(除了大权重行业,新能源,化工,电器设备同样也是),因此共同推动了科创板50此次上涨


可以看到,半导体,生物医药的盈利增速在这一两年都是高增长的,不过由于基数过大,预测的盈利增速都有所下降




半导体指数的盈利预测增速未来两年还能保持25%-30%的增长,不过这个增长还得看未来一断时间缺芯问题的变化,可能会有所修正,但国产替代长远逻辑不变,增长还是可以期待的


生物医药除了CXO景气度比较高之外,跟疫情相关的企业业绩在接下来一年内压力会比较大,所以盈利预测增速后面两年会保持的更低一些


扯远了,还是看回来科创板50指数本身,这两年指数的盈利增长同样非常的猛,2020年增长68%,2021年预测增长98%,同时接下来两年也会趋于平缓,22,23年预测增长分别为31.54%以及24.83%



这可能也是最近回调的一个原因之一,高增长基数影响下,后续业绩超预期的几率比较小,而且本身还是比较偏高估值


那现在推荐做科创板50网格的理由?


①业绩虽然高增长基数,但按照盈利预测的数据,依然还能保持较不错的增速,可别小看25%-30%的盈利增速,一年时间能做到容易,但如果能连续做到这样的增速那可是相当不错的


②高估值问题,当初四月份跟大家聊的时候,75倍的PE我觉得确实是很高,但今年已经公布的盈利高增长,叠加指数基本回到了原点,现在的PE已经下降到57.55倍



看下图比较形象一些,我用框框框出来了,同样的位置,估值反而便宜了22%



拿业绩增速以及估值综合来看,当前PE对应2022年FPE为42倍,对应2023年FPE为33倍,我认为当前是合理的,如果继续往下调整则性价比随之提高


③说完业绩和估值,大家还得知道一点,科创板毕竟是刚成立两年的板块,其成分股数量以及市值都在各版块垫底,如下图,成分股多聚集在500亿以下



各版块中,拿最类似的创业板相比,依然差了2倍多的空间



下图为创业板自从2009年底推出后的总市值趋势变化



因此,当前科创板比较偏中小市值,且其成分股基本属于各个行业技术最前沿,发展潜力较大,盈利增速高


同时随着扩容,更多科技创新的企业来到科创板上市


而科创板50一直精选着50只市值最大以及流动性最好的股票,其总市值必然也会随着扩大


④从换手率来看,科创板也是各个板块里面波动率较大的一个板块



综上,如今的科创板,短期回调后估值降低了22%,中期盈利增速跟当前估值匹配起来性价比开始凸显,长期成长空间大


看好科创板50的朋友可以直接上网格了,网格标的依然维持科创板ETF(588090)不变,之前四月份选取这个是因为跟踪指数算比较好的一只


回过头看,无论从净值还是二级市场交易价格的涨跌幅比较,在几只科创基金里面表现仍有优势


网格表同样维持1.079-1.808的价格区间不变,当前价格1.412,网格应当买入7格,剩下8格仓位,后面如果有下跌,才继续买入



而一直做网格的朋友,那就让网格条件单自动运行就好了,假设拿一万元做科创板的ETF网格,当前需要一次性买入4859元的底仓,剩下的仓位后续下跌则分笔买入



......



以上内容来自专辑
用户评论
  • 熊猫_4kx

    双创etf呢?还没有出网格吗?

    燃烧的雪茄啊 回复 @熊猫_4kx: 其实双创etf的指数成份股里面,创50的权重太多了,科创50的权重偏低,感觉现在还不是最好的时机,还不如先上科创50

  • 龙依然娜

    没有一定资金垫底网格玩不起

    当里个当1111 回复 @龙依然娜: 不至于吧,网格一般几千块都可以开干了

  • 马路凡夫和酸樱桃

    请问如何参加呢

  • 15918636101

    珍惜现在的科创板

  • 灵均123

    佐罗普通话的确挺好,比小丸子好,呵呵🙂

  • 当里个当1111

    四月到现在有11%的超额收益,很牛🐮🐮🐮🐮

  • 是飞天小女警

    ei a sa wa z le

  • 长线是赢

    4859是怎么计算出来的呀

  • 1893963lpca