【Vol.20】CFA-Standard III(D) Performance Presentation

鼓励遵守GIPS准则（不是一定要遵守，但是一旦宣称遵守，就必须要遵守） full disclosure：回测的数据（simulated，非真实获得的）的业绩也可以告诉客户，但要说清这不是真实获得的，只是simulate得到的；在以前公司获得的performance可以说，但要说清这是when（有可能是市场好）where（大or小基金公司）who（可能是一群基金经理做出的决策，不是我个人，要说清在其中我的角色）获得的；

不能错误陈述【过去的】业绩；不能暗示【将来】还可以获得过去的收益（不能瞎保证，应该陈述所有可能）；terminate portfolio（表现不好被结束掉的）也要disclose给客户，让客户了解真实的投资能力 不能仅仅披露single performance（以偏概全） 陈述时若比较简短，ok；但是detailed supportive info要available to clients on request

何老师～图片没有显示

performance presentation被包含在misrepresentation。前者特指陈述业绩的时候不能有不正确的陈述。

老师，图片裂了

老师，没有课件吗

请问一级vol20之前的内容在哪里可以听呢？

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