第七课 懒人投资终极秘籍——基金定投

第七课 懒人投资终极秘籍——基金定投

亲爱的听众你们好，欢迎来到兴全基金理财实验室，我是你们的理财小天后。

今天的课程开始之前，跟你分享一个业内很有名的真实故事。你应该听说过1997年的亚洲金融危机，想象一下，如果你在那个时候买了一只基金，会是种什么体验？

正好在1997年的6月，当时全球最大的上市基金公司在泰国发行了一只基金，管理这只基金的基金经理也大有来头，是被纽约时报称为“新兴市场教父”的马克•莫比尔斯博士。

当时这只基金的发行价是10美元。发行当天，一位客户就投资了这只基金，开始了他为期两年的定投计划，每个月固定投资1000美元。

但是，谁能想到，不久亚洲金融风暴来袭。1年零3个月之后，也就是这只基金跌到最惨的时候，它的净值从10美元跌到了2美元左右，直接蒸发了8成。虽然后面有一些回升，但在两年的定投期结束之后，基金的净值还是在6美元左右，也就是说亏损了接近4成。

这个可怜的投资人可以说完全选错了时机。但是，你也别急着同情他，因为他不但没有亏损，反而获得了超过40%的投资回报率。

我们来简单算算这笔账。每个月固定投资1000美元，假设忽略手续费等费用因素，当基金净值10美元时，他买入的份额是100份，基金净值跌到2.22美元时，他买入的份额大约是450份。基金净值越低的时候，他买入的份额就越多，这样平均成本就被摊薄了。

准确的计算可以得出，在经过两年的持续投资后，他的平均成本只有4美元，低于投资结束时的净值6.13美元。所以虽然看上去基金净值出现下跌，但他却获得了2年40%的高收益。

标红区域为两年定期定额投资计划时间
数据来源：wind；数据截止：2018年7月6日

这种分次买入、分散风险的基金投资方法，就是我们今天要向你介绍的基金定投。

基金定投，就是定期定额投资基金的意思。两个固定，固定时间、固定金额，比如每个月1号、固定买入1000元的某只基金。

就像上面的例子，定投最大的优势就是可以均摊买入的成本，分散择时风险，特别是在市场震荡、看不清形势的时候，它可以避免踩错时点高位站岗。这一点在大起大落的A股更是非常实用。举个例子，2015年6月上证指数曾到达5000点的高位，从那时起到现在，沪深300指数跌去了接近30%，但假设你在这期间，每月定投该指数，用天天基金的定投测算器一算，会发现到今天不仅不会亏损，反而会有6%左右的正收益。
（注：定投指数为虚拟测算，模拟数据测算，不代表未来表现。选择红利再投资，不考虑交易费用,模拟使用月定投，每月1日扣款，定投区间为2015/06/08-2019/07/31，数据来源：wind、天天基金网，业绩统计截至2019/07/31）

可能有的投资者会说，我为啥不直接在低位的时候买基金呢？这样肯定比定投赚更多。之前在讲到该怎么买基金时，我们就说过华尔街流行的这句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”中国股市本身又具有“短期震荡波动，长期牛短熊长”的特点，这给我们的投资带来了更多的不确定性，一次性买入或许会陷入长时间的亏损。

定投的第二个优势是可以帮助你避免追涨杀跌。每个投资者都幻想自己能够低买高卖，经常做出神操作，但实际上，追涨杀跌才是大部分人的常态。基金定投一旦设定，就会自动按计划交易，这就可以让你轻松克服市场起伏时的心理压力，用纪律来对抗人性的弱点，做到更理性的投资。

另外，定投还有门槛低、省心又省力的特点。你可以利用每周、每月或每季的闲置资金进行相对长时间的小额投资，资金压力较低。另外，定投只需你在买入的时候设定投资日期、投资金额和投资频率，后期就不需要再多费心。所以，它也被称为“懒人理财”，对于没有太多时间关注基金的上班族，或者没有太多基金投资经验的投资者来说，它提供了一种简单易行的理财方式，不用每天做功课，心情也不会随着大盘一起坐过山车，所谓躺着理财说的就是它。

最后，定投除了是一种强大的投资方法，还是一种非常实用的财富规划工具。在不同的人生阶段，你可以为自己选择不同的定投方案。

比如，如果你是刚步入职场、经常“月光”的年轻人，定投可以成为你“开源节流”的理财入门计划。因为基金定投会定期强制扣款，可以帮你减少开支、培养省钱习惯，而且门槛较低，每个月300到500元就可以轻松理财，长期投资下来可能会有意想不到的回报。

如果你已经成家立业、为人父母，你需要为子女的教育进行资金准备，那基金定投也是你的长期理财首选。因为有了明确的目标，在使用基金定投时，还可以采用“倒推法”来帮助自己制定合适的定投计划。只需先定下一个未来的理财目标和时间长度，然后根据大致的预期收益率进行倒推，就可以得出你的定期投资计划。

如果你正想为你的退休后生活积攒一笔资金保障，这个逻辑也是同样适用的。

听了前面的介绍，相信你已经对基金定投跃跃欲试了，现在，在很多平台，包括基金公司的App，银行、券商，还有支付宝、理财通等第三方销售平台都可以一键设置基金定投。要开始定投也只需要简单的两步：第一，选择好定投的基金；第二步，设置扣款的周期和数额。很多人会把日期设在每个月工资到账的第二天。另外，在设置定投规则的时候，可以选择直接现金分红，或者是把分红继续用于投资。如果你看好后市，可以考虑选择红利再投资。

好的，总结一下，这节课给大家分享了基金投资中著名的“懒人投资法”，也就是基金定投。这种方式最大的好处就是在市场波动的时候降低择时风险，另外，定投门槛低，操作方便，也是你理财入门和制定财富规划的一个实用工具。

到现在为止，我们的基金入门课程就全部结束了，不知道你收获多少呢？如果你想了解更多基金的干货小知识和精彩小故事，你也可以在我们兴全基金理财实验室耗时12年打造的基金投资指南书——《这样做，迈出投资第一步》里面找到，或是关注微信号“兴全基金”。在公众号里留言告诉我们你的心得体会或投资故事，我们将免费送出10本投资指南书，先到先得哦。衷心希望，我们可以成为你财富之路上最真诚的伙伴。再见！

风险提示：基金投资需谨慎，请审慎选择。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。兴全基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证。