福利课2：国内最牛的炒股理论-《缠论》解读和实战应用（下）

《国内最牛的炒股理论，“缠论”解读和实战应用（上）》，简要解读了缠论的主要理念、观点。这次下半部分，主要说说用缠论来寻找个股买卖点的犀利运用。（以下红色字体部分为缠论原文）

1.缠论直接告诉了大家三个清晰买点。

（1）两类买点是关于长线的。缠师说：有一种方式是最简单的，就是盯着所有放量突破上市首日最高价的新股以及放量突破年线然后缩量回调年线的老股，这都是以后的黑马。特别那些年线走平后向上出现拐点的股票，一定要看好了。至于还在年线下面的股票，先别看了，等他们上年线再说。其实，这就是在牛市中最简单可靠的找所谓牛股的方法。

这里要特别说明下，在缠师那个时代，新股上市第一天没有涨跌幅限制，绝大部分会遭到爆炒，从而形成一个很多年也无法逾越的高点。其中最著名的是中国石油，2007年上市第一天开盘，把很多股民套在48元巅峰，这个价格至今遥不可及。

现在新股因为管理层人为压低发行价格，并且设置了首日44%的涨跌幅，一般都是上市交易后连续涨停，不会再出现以前那样的情况。但是，缠师说的这个道理仍然可以变通运用：重点关注第一波连续拉升结束，后面经过充分调整（至少10-12周以上），股价重新放量创出新高的次新股。

上面粗体字是第一个买点。那么第二个买点，我简单给大家看张图：

红圈的位置值得好好回味，完全可以直接拿来就用，按图索骥（特别是当时年线已经走平上翘）。其中，图二是从画的角度对图一进行注解，一个标准大周期的“趋势转折”。再次说明缠论对趋势交易有深刻理解。

（2）还有一个买点是关于中线的。禅师说：综合上述，利用均线构成的买卖系统，首先要利用男上位最后一次缠绕后背弛构成的空头陷阱抄底进入，这是第一个值得买入的位置，而第二个值得买入或加码的位置，就是女上位后第一次缠绕形成的低位。

他说，站在该系统下，这两个买点的风险是最小的，准确地说，收益和风险之比是最大的，也是唯一值得买入的两个点。明白了这一点，任何不在这两个买点买入的行为都是不可以原谅的，因为这是原则的错误，而不是高低的区别。

以前解释过，“男上位”表示长期均线反压短期均线，是空头形态，“女上位”表示短期均线在长期均线上面，是多头形态。这样再画个图就比较清晰了：

两个红圈大致是缠师所说的，两个值得买入的位置，也可以直接拿来就用，按图索骥。第一个点可以理解为跌出中枢下轨快速拉回，第二个点可以理解为放量突破中枢上轨缩量回踩。提醒一下就是：盘整过程也可以要求至少10-12周，并且缩量明显。

很多人学缠论，以为学到这样买，就可以所向披靡，结果实战下来老是吃瘪，然后说缠论没用。其实，他们忽略了缠师重要一句话、一个重要前提：这就是在牛市中最简单可靠的找所谓牛股的方法。对，“牛市”。

2.缠论中直接告诉了大家两种清晰卖点。

禅师说：有一个抛股票的原则，分两种情况，一种是缓慢推升的，一旦出现加速上涨，就要时刻注意出货的机会；另一种是第一波就火暴上涨，调整后第二波的上涨一旦出现背弛或放巨量的，一定要小心，找机会走人。

他补充说：具体的操作是一个火候的问题，必须自己用心去体会，就像煲汤，火候的问题是没法教的，只能自己在实践中体会。

他的原文已经把卖点说得很清楚，火候这里我说些体会供大家参考：

两种卖点的本质都是“加速冲顶”。一般如果做日线级别，冲顶过程中，三根长阳后可分批出货。或者，等待出现长阴（甚至跌停），再往上试图收复时卖。这种，大概率能卖在阶段性高点。

当然，这些都只是大概率，如果你想每次非要卖在最高点，缠师也帮不了你，奶爸的体会也会让你有时放牛。

3.“走势终完美”的最简单直接应用。

这里先重复一下缠师对“走势终完美”的解释：“走势终完美”这句话有两个不可分割的方面：任何走势，无论是趋势还是盘整，在图形上最终都要完成。另一方面，一旦某种类型的走势完成以后，就会转化为其他类型的走势。

这句话看起来平淡无奇，仔细想想真是实用：

（1）一旦上升趋势确立，就可以找机会介入，耐心等待它持续下去，直到走完（寻找放量强势上涨缩量回调后再次拉起的票）。这就是趋势在图形上最终都要完成的意义，俗称“趋势中继”。

（2）一个盘整的走势到最后必定衰竭，然后不可避免地产生上涨或下跌（寻找长期盘整并且k线和成交量逐渐收敛的票，等待它向上脱离时介入）。这就是转化为其他类型的走势的意义，俗称“趋势转折”。

回头想想，缠师说牛市买“放量突破年线然后缩量回调年线的老股”，就是“走势终完美”的一个经典运用：股票长期下跌后，出现转折迹象，因为“下跌”走势已经“完美”，随后只会产生“盘整”或者“上涨”两种走势，多么值得去赌！

另外，为了解释“走势终完美”，缠师提出了“中枢”的概念：某级别走势类型中，被至少三个连续次级别走势类型所重叠的部分，称为缠中说禅走势中枢。

不少朋友觉得这句话很难理解，我省去推导过程，说个大致理解：“走势中枢”可以简单理解为“成交密集带”。下面画一张图简单说明，顺便让大家体会下“中枢”和“箱体”的区别：

实战中，股票盘整结束，放量突破中枢就可以买入，而不必要等到突破箱体。突破箱体往往已经过了最佳买点，随后如果遇到调整，买入的成本价容易被再次击穿。

假如股票买入后，涨了百分之十几再回调到成本价。不卖的话，万一再跌，曾经赚那么多最后亏钱，难以接受；卖了的话，又可能刚好回调结束再次拉起。这样会变得非常难以决策。用突破中枢买入，效果好很多。

这是运用中枢买股非常重要的一个意义。

4.“空头陷阱”的简单判断和应用。

缠师的原文是：在“男上位”的情况下，一旦出现湿吻，就要密切注意了，特别是这个湿吻是在一个长期“男上位”后出现的，就要更加注意了，其后的下跌往往是介入的良机，因为空头陷阱的概率简直太大了。

我还是继续画图说明（为了简洁，我直接把均线省掉了，反正现在大家已经理解，男上位就是下跌，湿吻就是盘整）：

概括起来大致是：长期下跌趋势结束，形成盘整走势，如果再破位下杀，容易出现空头陷阱。也就是平时大家常说的：最后一跌。这时候往往是市场比较恐慌的时候，却往往酝酿着机会。

5.“背驰”的简单判断和应用。

缠师说：如何判断“背驰”？首先定义一个概念，称为缠中说禅趋势力度：前一“吻”的结束与后一“吻”开始由短线均线与长期均线相交所形成的面积。在前后两个同向趋势中,当缠中说禅趋势力度比上一次缠中说禅趋势力度要弱，就形成“背驰”。

两根均线交叉形成的面积，画图很直观。这个图画起来比较简单，奶爸不画了，当作一个小作业。大家自己可以随便自己画画玩玩。

你要是偷懒不想画，直接看MACD指标两条线交叉形成的面积，大致也差不多。

那么通过MACD指标还有种办法可以判断背驰：比如股价不停上涨，MACD的红柱子却不再越来越长；或者是股价不断下跌，绿柱子却不再越来越长。

这里特别提醒的是：背驰实际反应的只是“超买”或者“超卖”，代表了一种概率，并不是说背驰就一定会很快转折。大牛市中的超买有时会持续很长时间，大熊市中的超卖有时也会持续很长时间。我们看台基股份的一段周线图：

这段走势，股价一路下跌，斜率基本没有变化，但是MACD绿柱却一次比一次短，形成背驰。这个背驰持续时间较长，假设你半路买入，后面还要被套好几个月。

实战应用大致就说到这里。

有些缠迷可能觉得很诧异，怎么奶爸一点都没说笔画、线段、分型这种，不说这些东西还算缠论么？

答案是，这些奶爸真不会，不会的东西不能拿出来乱说。而且我一直觉得，缠论理解透彻前面半部，已经够用，后面这些，如果心法不到、基础不扎实，勉强去学，容易误入歧途，走火入魔。因此，不做科普，让高手们去研究就行了。

很多人就是画线画傻的。好好一部教人挣钱的缠论，他们学了却拿去画线。就好像某部电影里说的段子：好不容易摁倒一个美女，扯下内裤，却把内裤的橡皮筋抽出来做弹弓。

不许笑，谁笑用弹弓砸谁家玻璃！（全文完）

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