炒股入门10堂课-第3课：如何止损

第三课 如何止损

俗话说：“会买的是徒弟，会卖的是师父。”怎么卖股票一直是困扰交易者的一个难题。这里重点和大家说一下。

卖股票可以简单分类为“止损”和“止盈”。这堂课我们先说“止损”。

止损俗称割肉。“割肉”这个词语很形象也很有意思，就是说你割起来会疼、会舍不得。但是没办法，交易是概率的游戏，不存在100%的准确率，总有几次会买错，那么止损就是必须的，无非是怎么止损而已。

问一个简单的问题，没有刹车的车子你敢开吗？止损就是车子的刹车。

止损的主要方式大致有4种：

1.绝对跌幅止损。比如买入股票后亏损8%（或者7%、9%、10%，都可以）无条件出局。

有人说，我能不能设2%，这样每次做错可以亏更少的钱；或者设20%，这样出现止损的次数就会少很多。

愿望是好的，但实际行不通。2%的话，一个很小的反向波动就把单子打掉了，起不到保护股票的作用；20%的话，一次做错亏太多钱，起不到保护资金的作用。因此，应该有个适当的幅度。

2.依托支撑位止损。在支撑位（股票盘整所产生的成交密集区）上面买入的股票，如果跌破支撑位，就可以考虑先出局了。

图1

3.依托均线止损。如果你是依托20日均线（或者30日、60日均线）位置买入的，那么均线下方一些距离设止损，哪怕卖错随后站上均线再重新买回来。

图2

4.基于时间的止损。这种方式主要在追击突破股的时候使用。买入一个强势突破的票，买后连续几天冲不上，虽然没怎么亏钱，但这时候也可以思考下是不是买错了，怎么没有预期的强势，可以先出来。

毕竟你把它卖掉，大不了错过一段“可能”的利润。而优先保住本金，往往比追求盈利更重要（理解这句话是职业操盘手的门槛之一）。

人在江湖飘，哪能不挨刀。交易中的止损和平常睡觉吃饭一样正常。建议朋友们在每次买股票之前，都先想好止损位设在哪里，如果没想好，最好1股都不要买。

止损说起来容易做起来难，很多人炒股8年10年都做不好这一条。因为它是逆人性的，所以很难执行。对此，我非常理解：

图3

但是，当我们买入的股票已经亏了不少钱，再美好的愿望也得服从现实。这时最好的办法，就是尽快把这个股票脱手。

当我把一个亏损的股票脱手的时候，会全身轻松。因为我知道：再也不会在这个鬼东西上再多亏一分钱了，我安全了！确实，止损不是因为这个股票不能涨了，而是在这个股票上不能再继续亏钱了（保护本金的需要）。

止损一定要坚决果断，不然后面下不了手，越陷越深。本来一个很小损失就能解决的事情，会彻底打乱你所有的交易计划。最后你发现，莫名其妙陷入泥潭不能自拔，而且一割就涨。

华尔街有句股谚：盈利总会自己照顾自己，而亏损却不会自行了断。因此，我们必须拿出壮士断腕的决心来做好止损。

留得青山在，不怕没柴烧，不是吗？

有个和止损完全相反的做法，下跌加码。这是让人用最快速度把钱亏光的最好办法之一。可能很多次这种方法都能挽救你，但只要一次做错，你将被牢牢套住。

2008年死得最惨的，不是那种买在顶部的，而是那种越跌越补的。

既然交易的本质就是试错，那么，认个错有那么难吗？

买股票你肯定期望它涨的，但是它跌了，已经发出了一个危险信号，说明可能你的期望会落空，我们为什么还要错上加错呢？第一次下注没有获利之前，不允许加注。因为如果下注是正确的，你应该会赚钱。

有人说不一定，我先买一部分，后面做好了越跌越买的准备，有时反而盼着它跌。这个解释比较牵强，你真盼着它跌、知道它会跌的话，肯定会等更低的价钱，你就是吃不准，生怕后面它涨飞了，才先入场部分，这时候，本质你还是觉得它可能马上会涨。

因此，既然你第一次买入没有判断准，凭什么觉得第二次判断就会变准？很多人下跌补仓，实际是因为不服气和赌气。但是，和市场赌气真不是个好习惯，这玩意比较费钱。

我简单用实盘来说话：我以前操盘，喜欢一个票买六分之一到四分之一的仓位，然后8%止损。这样做错一次，总资金损失是1-2%，即使连续错5次，90%的本金还在，以后随时只要干到一两个股票就能弥补，从而确保能够立于不败之地。

这就是分仓和止损的组合运用带来的效果。

而有些人，假设他交易胜率很高，不愿意止损。假设他胜率高达80%好了，每买10个股票，也会有两个套在手里。这样交易50次后，手里基本上全是被套的股票了，这样以后还怎么玩？

何况，市场不确定的本性，决定了超高胜率是不存在的。如果你以为通过缜密分析，耐心等待关键点就能做到十拿九稳，那在实战中一定会失望。

明智的做法是，接受再好的买点也会出错的现实，设好止损，按照既定规则去试错，并且避免孤注一掷。

要把“安全边际”作为一票否决条款。就像谨慎的小偷作案前都会事先踩点想好逃跑的路线一样，当我们看到入市盈利的机会出现时，一定要首先找到它的安全边际在哪里，并且严格按照纪律止损。

切记切记：无止损，不交易！

由于止损对于交易非常重要，实战中又非常难严格执行。今天我还想啰嗦两句：

1.目光一定要看长远。你买的股票套了，不肯认错，无非是希望、侥幸它再涨回来，那你认错后再搞一个不就得了。机会成本的意思。

如果我们坚持做主升浪的股票，做主升浪怎么说也比做反弹来钱快吧，被套的股票解套过程就是反弹，为什么不做主动一路往上攻击的？如果我们时时刻刻知道，这次止损，下次很快就能弥补回来，这次只是交易必须付出的一次成本而已，执行也就变得容易了。

2.要站在交易之外看交易。不是开着奥拓看奥运，站在四环看五环哈。人应该勇于面对自己，自欺欺人是不改变客观存在的事实的。错了就是错了，对了就是对了，不是说你找到理由，错误就成为正确。你骗得了自己，骗不了自己的账户。

炒股10几年，我坚持认为，交易是一种心态的修炼和情绪的控制，我们如果没有勇于面对自己、剖析自己的勇气，最好还是远离交易。

他们说写诗，功夫在于诗外，那么我们做交易也是，功夫在于交易之外。这也是我喜欢交易的一个原因，通过交易，可以反过来塑造自己的性格。盈利是对好的性格的奖赏。