13.2 用标普模型管理人生财富

喜马拉雅的朋友，你好，我是Ray。

你可能发现身边有的同事朋友，明明收入和你不分上下，但是当你这个月勉勉强强，把房租都给交上的时候，他却有钱在周末去其他地方玩儿。

你也有可能看过两个收入差不多的家庭，一个家庭总是各种房贷车贷还不完，生活品质不够高，而另一个家庭却似乎什么都能买得起，还过得稳稳当当。

我自己常年都有每天记账的习惯。我给自己做了个Excel的资产模型，每周每个月，我都会把整体的支出按照衣食住行的消费、理财产品和投资产品分的非常清楚。

这样几年坚持下来之后，即使我现在裸辞创业，也能为自己提供一笔启动资金并且养活自己。

其实类似于我的这种普通人理财，并没有什么神奇的秘密，只是运用了合理的资产配置，并且能够坚持下来。

今天，要和你分享的内容就是如何用资产配置模型去合理地规划你的收入和资产。

你一定听过一句话“低风险低收益，高风险高收益”。如果你想要稳定的、保险的回报，那么收益就会低；想要高收益，不确定性也就是风险会非常大。

有没有高收益又低风险，摆明能赚大钱又没风险的事？这种天上掉馅饼的好事，我是没遇到过。我只听过天下不会有免费的午餐。所以每个人都需要根据自己的目标、承受力，在安全和风险之间找到自己的平衡。

怎样控制风险？最直接的方式就是分散投资——不把鸡蛋放到同一个篮子里。

现代金融学者通过数学验证了这个理论，1952年，经济学家哈里·马科维茨（Harry M Markowitz）发表了经典之作《资产选择》。他证明通过多种资产的组合，能够比单一资产更优。并因此获得1990年诺贝尔经济学奖。

今天的投资者会同时购买几个不同种类的产品，通过调整投入资金的比例，找到最优的结构。获得理想收益的同时，把风险降到最低。这种 在各种金融产品中，决定用资产买哪几种产品，每种买多少的过程，就是资产配置。

标准普尔公司（Standard & Poor's）是全球最具影响力的信用评级机构。标普曾调研了全球十万个资产稳健增长的家庭，得出了一个被认为是比较可靠的家庭资产的分类配置模型，用来指导普通家庭的投资理财的资金配置。

其实这个模型不管是对家庭和个人都有一定的借鉴作用，特别是如果你还没有开始给自己的收入和资产最配置的话，不妨好好做个了解。

在讨论资产配置之前，先简单了解一下资产分配类型。比较常见的有四类，风险依次递减：

1. 进攻类：各种股票，风投基金类。这类资金分配为高风险型，同时也有可能获取超额收益。股市有一个流行的说法叫做“七亏两平一赚”，风投也有个说法，投100家公司挣钱就靠一家黑马，所以一定要谨慎。

2. 助攻类：债券、货币基金这些固定收益类产品。此类产品风险相对小，不像股票一样上窜下跳，可以安全稳定地跑赢通货膨胀。

3. 防守类：保险类。应对极端情况，防止后院失火。相当于给我们的资产做了一个对冲。

4. 流动类：活期理财产品。商业有句话，叫“现金为王”，有再多资产，在紧急状况，没有流动资金还是解决不了问题。就像你都没钱买菜了，定期账户里有100万也没用。这部分钱可以放在余额宝等各种现金流比较快的资产里。

了解了资产配置的类型后，我就结合标普资产分配模型和你说说资产分配比例。标准普尔家庭资产把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，投资渠道也各不相同。我在文案中附上了标普模型的四象限图。
 

第一个账户是日常开销账户，也就是要花的钱。

先留出3-6个月的生活费，保证你的日常生活，避免临时要用钱。标普模型建议是能把这部分消费控制在你总收入的10%，但是对于很多有负债的人或者家庭来说，10%的短期消费资金是不够的。

你需要根据的实际情况做调整，但最好不要超过60%，否则你就应该有一定的警惕性，因为这就意味着你没有足够的资产为自己的未来做保障。

日常开销账户建议买“宝宝”类产品，比如余额宝，资金可以随时取出来，非常方便，收益基本在3-4%左右。

第二个账户是杠杆账户，也就是保命的钱。

一般占你资产的20%以内，为的是以小博大。专门解决突发的大额开支。 

这个账户一定要专款专用，保障你或者家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。这个账户主要是意外伤害和重疾保险，因为只有保险才能以小搏大，200元换10万，平时不占用太多钱，用时又有大笔的钱。

保险给中国人的初始印象不算好。实际上，保险是被误解很深的一个理财方式，它其实是人生的托底神器。

这个账户平时看不到什么作用，但是到了关键的时刻，只有它才能保障你不会为了急用钱卖车卖房，股票低价套现，到处借钱。

第三个账户是投资收益账户，也就是生钱的钱。

一般占你资产的30%。但是如果你的日常开销太多，这边就要相应的减少。

这个账户的目的就是创造高收益，可以选择你最擅长的方式去赚钱，包括投资股票、基金、房产、企业等。比如股票的威力，如果10年前你就花了1万元买了腾讯的股票，今天你什么都没做就能有100万的收益。

一定要提醒的是，高收益一定伴随着高风险，所以这个账户关键在于合理的占比，也就是要赚得起也要亏得起，无论盈亏多少对你，或者家庭不能有致命性的打击，这样才能从容的抉择。

第四个账户是长期收益账户，也就是保本升值的钱。

一般占总资产的40%，为保障你自己和家庭成员的养老金、子女教育金等。

这个账户是为未来规划，所以一定要保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀。收益不一定要高，但要长期稳定。固定收益类产品包括存款、债券、普通银行理财产品等等。这些产品一般有固定的投资期限和固定收益，收益率在5%左右。

这个账户的钱最重要的是：

1. 不能随意取出使用。养老金说是要存，但是经常被买车或者装修用掉了。
2. 每年或每月有固定的钱进入这个账户，才能积少成多，不然就随手花掉了。
3. 要受法律保护，要和企业资产相隔离，不用于抵债。我们常听到很多人年轻时如何如何风光，老了却身无分文穷困潦倒，就是因为没有这个账户。

这四个账户就像桌子的四条腿，少了任何一个就有可能倒下或不稳的潜在隐患。

最后，我们再说个实操案例：

假设你今年27岁，现在有8万元的存款，除此之外，你的年收入10万，每个月花费再5000块左右，你该怎么配置呢？

首先 ，你未来一年的可支配资产就是18万。你要先从8万的存款里留出3-6个月的生活费，比如2万元，放进余额宝一类的活期理财产品，占你总资产的10%左右；

接着，用你资产的20%以内，比如3万元购买保障类的产品，可以是100万左右保额的保险，也就是每个月2000元。

然后，由于日常消费比较多，只能拿出20%的钱，也就是4万元去尝试购买股票或者股票型基金。剩下的钱，需要不断补足生活费，然后每月多余的就可以买有固定收益的理财产品。

当然这只是按照标普模型的建议，在你自己的实践当中，这个结构比例会自己慢慢发生变化，比如，股票可能会涨得更多，这个时候可以抛出一些股票，优化你的配置结构。坚持一段时间，你就会逐渐找到自己的打法。
 
总结一下，资产配置的思路是鸡蛋要放在不同的篮子里，你可以参考标普资产配置把自己的收入和资产按照四个账户进行配置：一个是要花的钱，一个是保命的钱，一个是生钱的钱，还有一个是保本升值的钱。

今天能够马上行动起来的知识点是：
 你现在的资产配置比例是什么样的呢？你自己觉得的最优比例又应该是什么？

期待看到你的经验分享。

好了，这一期的内容就到这，欢迎你在社群及评论中和我、和大家一起讨论分享。我会挑选精彩评论和大家互动。咱们下期再见！