第22讲：银行理财也有假

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银行理财产品是一种传统的理财方式，因为门槛低、风险低、期限灵活且购买方便，因此是很多人理财的首选，也是公认的最安全的理财产品。

那么在日常的生活中，当我们购买银行理财产品的时候要注意哪些事项呢？

一、警惕飞单的假理财产品

所谓“飞单”，就是指银行工作人员利用投资者对银行的信任，卖不属于银行自己的理财产品，从中获得高额的佣金提成。

2017年，民生银行北京分行航天桥支行行长张颖伙同他人，私自销售非本行理财产品，涉案金额高达30亿人民币，对投资人构成重大危害，是有史以来第一大“飞单”案。

这种假的银行理财产品，失去了银行严格风险控制的保护，对于购买产品的客户而言，投入的资金很容易打水漂。

虽然对于大多数人来说买到“假理财”是小概率事件，但是小概率事件却有可能有大损失，属于低频高损的风险，需要重点防范和管理。

二、四步锦囊帮你避开“假理财”

①确定购买时一定要查编码

理财产品在销售之前，按照规定必须在全国银行业理财信息登记系统进行登记。

在确定购买理财产品之前，建议大家一定要登录中国理财网，输入你将要购买的理财产品名称和代码，查询一下其真实性。明确它是否是一个真实的银行理财产品，是否是你所在的这家银行的在售产品。

②汇款时注意汇入账户

确认你的资金是否是进入银行、基金公司或者信托公司的账户。如果是不知名的小公司或者个人，就要提高警惕了。

③关注年化收益率

目前市场上银行版本类理财的收益年化在3%左右，不保本的在5%左右。如果超出平均水平太多就得擦亮眼睛了。比如上面说的民生的假理财事件，承诺的收益保本保息年化8.4%。但凡天上掉馅饼，地上一定有陷阱。

④认真阅读产品说明书

做财富管理这么久，我发现很多客户有不看合同直接签字的不良习惯。其实，买任何的理财产品都要仔细研究要签的购买合同，了解产品的运作模式，是否保本，以及募集资金的具体投向。如果涉及的金额比较大，还要借助专业人士的力量，比如说律师和理财师。

三、银行的真理财就万无一失吗？

曾经银行的理财产品就是安全的代名词，有银行做背书和隐形担保，无论你买的产品是否存在风险，银行都会给你兜底。所以即便我们签的不是保本保息的产品，到期都会还本付息。

但是上半年，五部委《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》发放，以及9月份，中国银保监会《商业银行理财业务监督管理办法》正式颁布实施，都预示着闭着眼睛买银行理财，保本保收益的日子一去不复返了。

这两个文件表明：只要银行能举证理财产品在研发销售过程中无过失，那么，理财产品出现亏损，风险需要由客户承担。

在过去很长的一段时间里，很多投资者都觉得银行的理财产品跟储蓄差不多，就是利息高一点而已。为了业绩，银行的很多工作人员也会有意无意地混淆两种概念。

在未来，银行会严格区分储蓄和理财这两种完全不同的产品。存款不能当理财卖，理财更不能当存款卖。而且以后银行的理财产品需要在一个指定的区域销售，而不是像存款一样，在柜台办理，并且购买银行理财要录音、录像。销售银行理财产品工作人员必须经过严格的培训才能持证上岗。

银行理财不再刚性兑付，采用净值化的方式来进行管理。净值型理财产品为非保本浮动收益型理财产品，跟以往理财产品在投资、运作等模式上，基本上相似。两者最大的区别在于，没有预期收益，银行也不承诺固定收益，产品净值变动决定着投资者收益的多少或者亏损。

也就是说，银行日常会定期公布产品的净值，在你赎回的时候这个产品在市场上值多少钱，就会按多少钱赎回。如果市值低于最初的购买价，那就表示你买的这个理财产品亏了。

净值产品也将会成为未来资管产品的主要类型。作为投资者的我们无法改变大势，只能顺应潮流，提前适应。学会划分自己的钱，“安全”的钱，可以考虑银行储蓄；“投资”的钱，可以考虑银行理财。

四、本课小结

银行理财作为很多人投资产品的重要组成部分，在购买时首先要用四步骤避开飞单的假理财产品。

其次在打破刚性兑付的大环境下，银行理财再也不是保本保息的绝对安全理财产品，和其他类型的投资品一样，需要我们谨慎挑选。