5-9【借贷与利率】现金贷：被夸大的风险和被忽视的好处

本期文案：

今天这节课，我跟大家谈一谈最近几年很火爆的一个金融现象，就是现金贷。2014年 2015年开始，现金贷在中国迅猛发展，各种乱象也开始 凸显，监管部门随后高度关注，开始严厉监管。2017年开始现金贷的迅猛发展势头受到遏制，可谓是其兴也勃，其衰也忽。现金贷究竟是个什么东西 ？它为什么发展如此迅猛，又衰落得如此之快呢？

通常来说不管任何场景，无论任何用途，直接发放现金的贷款就叫现金贷，它也包括银行信用卡透支、提现、还有所谓的微粒贷等等。另外一个说法就是，现金贷是面向社会上没有信用卡和信用卡额度不足，需要小额现金应急的人群。发放的额度一般不会超过个人的月收入，期限一般不超过一个月，最多不超过三个月，利率和手续费非常高。

所以我们可以看到现金贷和一般的银行贷款相比有这样几个特点。一个特点是面向的是收入很低，没有信用卡的人群。第二个特点是贷款额度比较小，通常几百块，几千块；上万块都不多。 第三个特点是期限很短，一般是几天，一周或一个月；最多不超过三个月。第四个就是利率和各种手续费非常高的。 

那么现金贷在现实生活里面有没有它的必要性和现实的迫切需要呢？当然有。我们在前面的课程里面已经讲过，今天全世界并没有实现普惠金融。所谓普惠金融，就是人人都能享受正规的金融服务。但实际上，人类的金融发展到今天，金融依然是一个典型的嫌贫爱富的行业：越富有的人，越大的公司，就越容易获得金融服务，不管是银行贷款，债券融资，还是发行股票，大公司非常容易采取各种融资的方式，小公司非常困难，几乎不可能。

所以从这个意义上，这是人类今天为止的金融体系一个非常重大的，甚至是致命的缺陷。有学者做过初步的统计，全世界只有不到10%的人能够享受现代金融服务，也就是说全世界90%的人其实根本没有办法享受现代金融服务，但这些90%的人，他们并非没有融资的需求，他们的融资需求甚至比那些大公司富有的人还要强烈。但是传统的金融机构，他们的服务根本不可能涵盖到这90%的人，所以现金贷确实有现实的合理性。

那么与我们通常讲的金融服务相比，现金贷不容否认也有它的优点。第一个优点就是它不需要任何的抵押和担保，我们到正规的银行和金融机构去寻求贷款，都需要抵押担保，这个手续非常复杂。现金贷就没有抵押和担保，手续非常简单。第二个优点，现金贷的金额很小，那么对于贷款人和借款人来说，风险都不是很大。第三个特点，就是它能够应急，能够满足借款人临时的需要。因为现金贷审批非常的快，很多现金贷申请以后几小时就可以发放贷款。我们知道，正规的金融机构银行发放贷款，少则几周，一个月，几个月，甚至半年、一年期限，因为手续非常复杂。那么对于很多需要临时资金周转的人，现金贷就非常的方便，非常的及时。

那这么说起来朋友们会问，现金贷既然有这么多优点，监管部门不是应该鼓励发展吗？原则上，确实如此。如果是借款人和贷款人都能够严守信用，都能够按照约定的条件从事现金贷的业务，那当然，这个业务是非常好的。但是，现实往往与理想有很大的距离，虽然有各种优点，现金贷在现实生活中也有迫切的需要，但是它在发展中确实也面临很多很多的问题。

这些年现金贷的发展为什么会成为一个新兴的金融业务? 它实际上主要是最近这些年随着金融的科技的迅猛发展，特别是大数据和人工智能在金融领域里面得到运用。金融科技它可以降低成本，它可以低成本的搜集、处理、分析大量的数据，覆盖广大的用户。所以在2014年2015年开始，现金贷开始迅猛发展，主要是依托于金融科技，现金贷开始以公司化的规模开始运营。包括一些P2P的平台、众筹的平台，这些新兴的金融业务它与现金贷也有非常密切的关系。当然更多的是大量的小贷公司开始如雨后春笋般迅猛的发展起来。

之前的现金贷主要是个人与个人之见， 当时还不是以公司的形式。2014，15年开始它很多是以公司的形式，特别是小贷公司参与到大量的现金贷业务里面来。这是一个主要的推动力量，就是金融科技的发展，大量的新兴的金融公司迅猛的兴起。那么第二个就是随着现代金融的发展，在过去这几年，从政策层面，人们一直在强调普惠金融的重要性，各种支持普惠金融发展的政策也开始出台。比如说中国在2015年就专门制定了普惠金融的发展规划，并且提出要让所有的市场主体都能够分享金融服务的雨露甘霖。所以正是在科技和政策的双重推动之下，从2014年开始，一下子冒出了很 多小贷公司，或者叫科技金融服务公司。

在这个发展过程里面造成了什么问题呢？主要是两个方面。第一个，由于现金贷他的期限非常短 ，它的利率水平比银行的贷款利率水平要高，本来这是合理的，监管部门也是允许的。但在现实操作中，很多小贷公司所收取的利息再加上各种各样高的惊人的手续费，很多现金贷的年化的利率甚至可以达到50%以上，有的高到100%以上。那这个就是极其典型的极端的高利贷。 第二个，由于你高额的利息，那可能有很多人拿到第一笔钱以后，他已经无法归还本息，或者说他已经不愿意归还本息，所以现金贷就开始出现了各种不规范的催收，特别是出现了一些暴力催收的案例。因为现金贷是没有抵押担保的，一旦违约，放贷的公司，它可能会动用一些非法的手段，由此会引发一些社会问题。我想朋友们在最近这几年都看到过这方面的报道。

所以，针对这些问题，监管部门在2017年开始对现金贷，特别是和互联网相关的各种金融风险，进行专项整治。那么面向未来监管部门明确了几个基本的原则：第一个原则，任何机构必须要取得放贷业务的资质，没有资质的机构不得经营任何的放贷业务。这就是在2 017年全国金融工作会议后明确的一个基本原则。任何的金融服务都要纳入监管，没有牌照没有资质不能经营。第二个原则，就是贷款的利率必须要符合监管部门关于间借贷利率的规定，要审慎经营，不得为了暴利肆意的发放高利贷。第三个原则，就是要做好客户的信用评估，不能围绕短期的暴利，对什么人的申请都同意，一旦违约就会引发各种催收，甚至暴利催收的问题。第四，就是不得采取暴力催收的手段，同时还要加强对客户信息的保 护。所以总结过去这几年，现金贷有它现实的需要，有它的迫切性，必要性。

未来现金贷仍然有巨大的发展空间。因为普惠金融是人类的一个基本的需要。那么现金贷要良好的发展，所有的小贷公司，所有参与现金贷的公司和个人，都必须要明确，要遵纪守法，必须要有合格的资质。唯有如此，现金贷才能够行稳致远，普惠金融也才能得到真正的健康的发展。

本节目由喜马拉雅FM与财新视听联合出品。