华尔街幽灵 | 孟可 0509

“只持有正确的仓位。”

书名：《华尔街幽灵：最伟大投资者的交易智慧》

作者：阿瑟·L·辛普森

主讲人：孟可

主讲人简介：前海通证券、九洲证券分析师，现《今日头条》财经签约作者

01 听前思考

一把能前后晃动的椅子就是适合做交易的好椅子吗？

02 书中金句

只持有正确的仓位。

03 精华笔记

交易者要有三样必不可缺少的工具——椅子、闹钟还《孙子兵法》。还有他独创的三大交易规则的第一条规则——只持有正确的仓位。

椅子：一把能前后晃动的椅子就是适合做交易的好椅子。

因为这样椅子的前后晃动与行情的上下来往震荡相似，能使交易者从身体和行为习惯上更能适应市场的节奏。就是说交易习惯应与生活习惯融为一体。只有生活与交易是一样的态度或习惯才能有利于更好的交易。

闹钟：幽灵认为一个能定时发出声音的钟会使人在盘前更有时间观念、会更加警觉，会化解拖延、犹豫等坏习惯会更有利于执行交易计划。

《孙子兵法》：幽灵认为交易需要深谋远虑，因此需要学习智慧。因而要多看书，最好是看《孙子兵法》。交易是人与人的博弈，必然需要交易智慧，必然需要眼光深远。

幽灵提出的交易法则：“只持有正确的仓位。”

这个规则是三个规则中最重要最核心的规则。很多人穷其一生，也搞不懂这句话是什么意思。原文是这么说的：“当仓位被证明是正确的时侯你才持有。要让市场告诉你，你的仓位是正确的。而永远不要等它提醒你，你是错误的。”

因为只有交易水平达到一定高度才能明白和做到这点。首先交易者必须知道什么是“正确的仓位”，换言之你必须知道什么样的行情走势是正常的。

什么是正确的仓位？就是所持仓位到了预定的时期必须应出现预定的理想的行情走势。如果到了时间没有出现理想的预期中的走势，那么就说明这个仓位并不能证明其正确。因此就要结束或停止就这个仓位。正确的仓位所谓的正确仓位应是在关键时间点下的特定市场环境和行情下应有的对应的行情走势。

本定义中的三个要点：

1.关键时间点

这个时间点在当时的环境下是检验未来变化的相对唯一确定的时间点。

比如抗战时期地下党员之间的接头联络：那个接头时间点是唯一的，差5分钟都会取消行动，因为时间不对即意味着有意外发生的概率大增。只有时间、地点、暗号、人物等全对应上才是安全的接头联络。接头中这个时间点既有检验接头是否安全的作用，又是个执行或取消任务的节点。所以说它是个关键时间点。

交易中这个关键时间点就是起这个判断未来走势和决定平仓时间的作用。

2.特定的市场环境和走势。

人的行为必然要受环境和事件的影响，网上购物和在商场购物的行为体验当然会差别巨大。那些能明显的影响投资者交易行为取向的走势或环境称之为特定环境。包括公告利好利空消息，板块启动，大盘暴涨或暴跌等。

特定走势：包括巨量换手，长上下影线，尾市拉升，大阳或大阴，上涨和下跌角度发生变化……比如突然公布发新股消息，此消息对券商板块构成明显利好，会引发人们对此板块的惜售和追涨。

又如个股出现一根大阳线，一般会引起股民明天继续上涨的想象。会使持有者的信心增强，空仓者追涨的意愿增加。

3.应有的走势或形态

首先应知道什么是应有的走势——其前提是在某一特定时间内和特定的事件环境下，交易品种的在未来的关键时间点走势是可以确定的，是可预测的。这段走势就是应有的走势。

举个简单的例子：当某品种出现利好为外界所获知后的第一时间，其开盘应是高开。如果此利好较大，当日此品种就应是高开高走。高开和高开高走就是在当日的关键时间点应有的走势。