【加餐】为什么做互联网资金端很痛苦？

创咖提问：卫哲老师，我们公司是做互联网金融的，而且只做资金端，通过产品运营和用户口碑来获客，获客也需要一定的成本。目前遇到的一个问题是，我们该不该自己做资产端？或者说，用智能投顾产品把资金端继续做起来？

我们看互联网金融，三个层面的，一个就是做资金端，一个做资产端，还有一种做中间的加工能力。加工能力对资产进行二次加工，或者我对资金端进行二次加工，或者我对资金端和资产进行一个配置。你做的所谓智能投顾是指加工过程，产品也不是你的，但是你中间通过智能投顾做了一个加工，我们把它叫资金向资产配置的一种加工能力。

说实话，我们最不看好的是做资金端的，因为你还要花钱，大平台不要钱，蚂蚁金服，京东金融这种都是属于不用钱就能找流量的，优秀的资产端一定会向他们靠拢。

你真的别人牙缝里掉下来一点资金端。所以那时候为什么从资金端起家，它是靠一个工具，后来发现工具都不行，工具带来用户量这个比例也不高。所以他们也很痛苦，他们现在靠工具带来流量占比很小，又得花钱买流量。但是这种资金端很少有粘性做出来。

资产端，车是最好的，房子第二，原来还有票据，原来就看这三样东西。然后呢，因为你是做资金端，你永远面临着万一资产端出问题，刚性兑付的问题。

其实智能投顾本质上现在也不太智能，因为中国可投的产品太少，也太简单，这个算法目前还没有什么好算的。我们没有现在能够用智能投顾和非智能投顾体现出资金配置的巨大差异。就这么说吧，人家人工智能要打败围棋高手，你得打败一个东西，你用智能投顾要能打败人工。智能投顾千万不要觉得是一个省人工的事儿，是得打败。但是目前这个问题是很难证明的。

你一定要坚定不移转型，你还要突破资产，只有在中国突破资产还可能能够有一些机会。像我们就流量做资金端的，我们就投京东金融，资产我们就投微贷，中间所谓加工层，我们看了半天一个都没有办法投。

创咖提问：卫哲老师，那资金端是不是应该把客户再往上做一些，更关注中产客户、高净值客户呢？

客户当然可以做，但是这个客户是谁都要的客户，你凭什么赢得它。中产客户是所有人的都盯着的客户，你凭什么赢得它，还是靠你的资产和收益率。你没有独家资产，他们是比较的，在各大平台之间比较。目前中国互联网金融还是只有做资产端，利益和风险才能匹配。

听众朋友们，今天卫哲老师给大家留了两道思考题：在流量越来越贵的今天，您对互联网金融资金端的持续良性供应有什么好的建议吗？在资产端方面，除了车子、房子、票据，您还能想到什么合适的资产吗？欢迎在评论区发表您的看法。