张晓燕：面对老龄化挑战 应进一步唤醒全民养老规划意识

12月21日，清华大学五道口金融学院副院长、教授张晓燕在“中国财富管理50人论坛2024年会”上表示，尽管当前全社会已经意识到老龄化即将带来挑战，不少居民已经进行养老规划，但我国居民养老财富管理领域仍面临诸多挑战。养老是全社会的事情，应唤醒全民养老规划意识，助力经济稳定长远发展。

张晓燕指出，我国已全面步入中度老龄化社会，全社会也已经意识到老龄化挑战。近年来，政策层面予以养老金融较大支持。金融支持养老主要通过满足老年人日常生活需求并增强其应对突发财务危机的能力，有效维护和提升了老年人的金融健康水平。

“虽然当前机构发行的养老产品供给较多，也有很多创新，但用户满意度不高。”张晓燕表示，《中国居民养老财富管理发展报告》数据显示，有50%以上的人群认为没有找到适合的产品、嫌收益太低，或者是嫌风险太高，还有39%的调查用户表示虽有养老规划的需要，但没有养老顾问。这说明居民的期待还没有得到满足。

张晓燕认为，我国还面临居民财富持有中金融资产持有量比较低的挑战。对比全球主要国家的居民资产配置结构，中国居民的金融资产配置比例仍有提升空间。我国居民资产以实物资产为主，金融资产中以无风险资产为主。此外，我国居民金融素质有待提升亦是老龄化过程中需要面临的挑战。

“养老是全社会的事情，养老金融对分散个人与社会层面的风险、降低长寿通胀不确定性带来的经济压力非常有效，这也是长期资本的来源。”张晓燕认为，唤醒全民养老规划意识、提升投资素养，并通过机构与政策协同，助力经济稳定长远发展。她建议，投资者应从有收入开始，就应该考虑未来养老问题。

此外，张晓燕建议，要鼓励机构研发养老金融的产品，满足长期养老的需求。同时，机构应加强科技赋能养老金融，金融机构可利用人工智能、大模型等技术，帮助一般用户进行养老投资。我国的人口基数比较大，用数字财富管理的手段推进将非常有效。