个人养老金到底咋回事？我们该不该买？

从上周开始，个人养老金全国推广的消息发布，12月15日，也就是上周日，开始全面推广。很多朋友可能比较纳闷，个人养老金之前不就有了么，怎么又推一遍，之前是36个城市和地区，这次是全国。也就是说，现在全国人民都能享受这个政策了。

我们也看到了很多人瞎解读，说什么这就是养老金不够了， 让大家自己想办法了，但其实这就是一个国际惯例，养老体系不光跟国家有关，也跟企业和个人有关，分别对应的就是养老金的三大支柱，国家给你兜底，只能保障你的最基础生活标准，这叫第一支柱，一些大企业会给你交企业年金，这也是一个重大福利，这些年金有的能比国家给的养老金还高，这叫第二支柱，如果你在一些机关，国企事业单位，以及大型企业，工作一辈子退休了，基本就够用了，现在很多这些地方退休的人员，光靠这两块支柱，月收入都是过万的。甚至比在岗的拿的都多。生活美滋滋。当然绝大多数人，可能就没那么幸运了，企业这块没有年金，那就只能自己想办法，这也就是养老金第三支柱。

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为了鼓励大家给自己的养老存钱，国家也是拿出了诚意，一年可以给你12000的额度，进行免税。也就是说如果你要是税率10%以上，本该交税1200，那么在个人养老金账户里投资，这12000就先不交税了，等你领的时候，单独按照3%的税率交税。所以每年还是能省千八百块钱的。当然，初步测算，月薪至少1万以上的，最好是2万以上的，投这个才划算，月入1万以下的，你本身税率就低，做完扣除之后，基本也就3%的税率，所以这个免税对你没啥用处。

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所以逻辑就很清晰了， 主要是鼓励那些高收入人群，每年拿出12000出来，给自己准备养老投资，而代价就是，你短期拿不出来，达到退休年龄、丧失劳动能力之后方可取出。这次全国推广不一样的地方就在于，把85只权益类指数基金ETF纳入其中。之所以这么干，其实就是为了解决养老的底层资产的问题，之前基金公司搞了很多的养老目标基金，但非常不巧，遭遇了3年熊市，所以表现非常糟糕，基本丧失了信用，很多公司甚至一看规模也很小，干脆就清盘不玩了，这就让很多投资者非常气愤，我还没退休呢，养老基金退休了。为了避免这个问题，就要重新建立信任关系，所以现在把指数基金纳入其中，成为Y份额。也就是专门为个人养老基金打造的份额。指数比主动管理有个好处，他不用很费力，管理成本也很低。各家公司也会合并计算，指数规模，所以通常来说，清盘的风险就非常低了。而对于投资者来说，不再相信主动管理，那么也会逐渐的导向指数。

对于老齐的粉丝来说，其实在上一轮试点的时候，就告诉过大家，不要去投什么养老目标基金，没有好产品，基金公司也不会好好管。但很多人不听，就只看重了减税，结果损失惨重，最后还被人家给清盘了。但现在，随着指数基金纳入到个人养老金账户当中，我们的态度也发生转变，你如果月收入1万以上，可以开设个人养老金账户，然后在里面投资一些指数，主要可以选一些长期有潜力的指数进行投资。具体买什么，因人而异，可以到星球粉丝群来咨询。总之就是，再强调一遍，要在这个里面去投指数，而不要投养老目标基金。养老目标基金，因为存在着巨大的认知差，客户想的跟基金经理想的完全不一样，他是没有前途的，最后可能80%以上的养老目标基金，都会清盘。所以踩雷的风险还是很大的。

目前来看，个人养老金，现在差不要多6500万个账户，假设一年能打满12000元，那么一年也就是7800亿的增量资金。这些资金买进了指数之后，基本被高度锁定，也就形成了中国版的401k计划，随着时间的推移，股市当中的筹码会被指数基金，锁定的越来越多。这对于我们的股市走出慢牛长牛，非常有利。说点提高认知的，现在随着年轻人口的持续下降，养老金的代际转移支付有点玩不下去了，那么后面用股市进行养老金再分配，就成了必由之路。