1230.【热点】个人养老金扩容，指数基金赢麻啦！

听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫个人养老金扩容，指数基金赢麻啦！来自老司基一枚。

一个超重磅的新闻，相信各位小伙伴都看到了。对！就是五大部门官宣，自12月15日起，个人养老金制度从36个试点城市全面推广至全国。其中，85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。

消息出来后，A股和港股都迎来明显拉升。有人惊呼，中国版401K正式起航，A股长牛稳啦。每年1.2万元的个人养老金，究竟值得入手吗？此次85只指数基金纳入，哪些产品会成为最受青睐的品种呢？今天我们就来一起探讨一下~

首先，值得入手么？

所谓个人养老金，就是个人自愿参加、国家政策支持的补充养老保险制度，个人自愿在特定账户存一笔钱，每年不超过12000元，购买符合规定的金融产品。到达退休年龄时，可以作为你基本养老保险之外的补充。与普通的银行理财和商业保险最大的不同是，个人养老金缴费，可享受延期征税的优惠政策。

估计许多小伙伴没太理解个人养老金制度背后的大逻辑，我们试着用最通俗的语言给大家梳理一下。你可以把社保养老金看做是一个公共大蛋糕，其背后运行原理是：上班的牛马做大蛋糕，退休的老人吃蛋糕；牛马老了退休，加入吃蛋糕队伍，新的牛马上岗接着做蛋糕。

现在有个问题，许多牛马不想结婚生娃，时间一长，牛马越来越少，蛋糕越吃越少。于是，国家想了个办法，让大家把挣到的钱，拿一部分出来做私人蛋糕，每人每年12000元，多了没有。这12000元最大的好处，就是可以抵扣个税，到退休领取时再收3%的税，同时也让大家提前筹划自己养老的事情。

问题来啦！国家给了这个大礼包，是不是上班的牛马都值得入手呢？其实，未必！

最关键的是，要看看能节多少税。如果你的年收入在10万元以下，我觉得就不用瞎折腾了——因为你本就不交税，投资后反而还会亏，不建议存。但收入越高，节税效果越诱人。

我们在这里简单给大家总结下哪些人群适合买，哪些人群不合适买。我们根据收入划分人群，依据应纳税所得额来决定是否应该购买。注意！应纳税所得额是指超出每月5000元免税之外的收入，并且还要扣除五险一金以及赡养老人、房贷、教育等其他扣除项后的收入。

这些统统扣除后，如果你年度应纳税额度在3.6万元以下，这时税率是3%，每年只能退税360元，不是很建议买。但是你的年度应纳税额度一旦超过3.6万，就比较建议购买了。如果在3.6万-14.4万，每年最多能节省个税1200元；如果是14.4万-30万，大概能节省2400元；30-42万，3000元；42-66万，3600元；66-96万，4200元；超过96万，每年最多能节省个税5400元。虽然每年省的钱看着不多，但放在长时间维度里，还是一笔非常可观的数字。

那么，哪些产品会受青睐？

要说这次个人养老金扩容，最大的不同，就是将首批85只权益类指数基金纳入了产品目录。不得不说，2024年是指数基金的大年，ETF市场规模已经干到3.78万亿，年内规模大增1.73万亿，其中股票类ETF年内大增1.52万亿。这一次，养老金扩容，指数基金又赢麻啦！

纳入的85只基金中，跟踪宽基指数的产品有78只，跟踪红利指数的产品有7只，包括沪深300、中证A500、创业板指等普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金等。

由于产品名单太长，我们就不在这里一一跟大家说了，今天就把7只红利指数产品跟大家分享一下，它们分别是：大成中证红利指数、富国中证红利指数增强、易方达中证红利ETF联接、嘉实沪深300红利低波动ETF联接、创金合信中证红利低波动指数、天弘中证红利低波动100ETF联接、华泰柏瑞中证红利低波动ETF联接。

有人说，个人养老金扩容到宽基指数产品，可以算是中国版的401K了。如果A股能够稳定上涨，以后大家靠炒股养老并不是梦。嗯，想法还是很美好的。目前，国内个人养老金账户开立人数大约7000万，可供投资的产品数量达800多只，基金类产品约200只。我们来看看，之前纳入投资目录的近200只养老基金Y份额的收益如何？

截至12月3日，198只养老目标基金Y份额成立以来平均收益率为1.49%。其中，2022年成立的132只养老目标基金Y份额半数以上业绩为正，收益最高达到8.33%。2024年，养老目标基金Y份额整体处于盈利状态，年内平均回报达到4.43%。

这次纳入这么多指数基金，算是给了大家更多的投资选择。我盲猜一下，以后最受青睐的个人养老金产品可能是上面提到的7只红利类指数产品。稳稳收股息，与养老投资配搭，绝绝子。

以跟踪产品较多的中证红利指数为例。自2004年12月31日基日以来，中证红利全收益指数的长期年化收益高达13.23%，大幅跑赢了同期沪深300。目前，中证红利的股息率超过5%，在市场利率跌破2%的背景下，这个股息收益还是挺香的。

在业内看来，指数基金投资风格清晰、费率水平较低，纳入后进一步拓宽了个人养老金的可投品种，形成了丰富且有差异化的产品货架，提升了个人养老金业务的吸引力。

刚刚看到券商机构的一个测算数据，说是以人均6000元缴存金额测算，预计个人养老金规模以后有望达到每年1563亿元。大家说说，这1500多亿，能在A股市场，激起大浪花么？