【投资晚报】国债收益率狂跌！靠吃利息的人要顶不住了（12.10）

昨晚，事隔15年再度把货币政策定调为“适度宽松”，这是最宽松的货币政策。

今天，中国国债收益率就狂跌。10年期国债收益率跌到1.8%附近，30年国债收益率即将破2%，余额宝等货币基金的收益率也跌破了1.3%。最近跟同行朋友交流，不少人都认为2025年银行贷款利率还要再降0.4%甚至更多。银行贷款利率降，存款利率也会跟着降，银行存款距离0利率的日子似乎不远了。

前几年，很多人在网上分享“如何靠100多万存款吃利息躺平的生活案例”。但是这几年存款利率快速下跌，眼看着就向着0利率的终点狂奔，100万存款2%的利率一年也就20000元，平均每月1666元的生活费，扣掉房租水电后已经所剩无几。

上个月也有媒体报道了《靠利息生活的年轻人，又开始找工作了》

那么，有没有替代方案呢？

有的，而且有三种替代方案，但都有风险。

这是必然的，随着0利率时代的到来，想获取一定的收益率必须要承担风险。所以，我只是分享方法。最终要不要去做，请自便，人赚不到自己认知以外的钱。

1、购买高息的美元存款理财

各大银行的APP上都能找到一些“R1低风险级别”的美元存款理财，这些理财产品100%资产投资于境内美元存款，不收认购费，没有赎回费，缺点是锁定一年。由于目前美元利率还在高位，美联储才刚开始降息，所以美元存款收益率还不错。

风险主要有2个：

①汇率风险：如果人民币未来兑美元升值，升值幅度就是你亏损的幅度。

PS：目前市场对明年人民币贬值预期更高，因为特朗普即将对中国加征大幅关税，为了对冲关税，人民币需要贬值。

②利率风险：如果美联储明年突然大幅度降息，高息时间就结束了，又要寻找新的替代品。

PS：目前市场对明年美元降息的预期不是很高，因为特朗普即将对中国加征大幅关税，关税会美国进口中国商品的价格，提高美国国内通胀。

2、购买境内的红利类基金

比如中证红利ETF、低波红利ETF等等。中证红利ETF的股息率是4.93%，红利低波ETF的股息率是5.06%。这些红利类基金购买一篮子高分红高股息的股票，不怕单只股票炸雷。

但是股票的分红是分到基金净值里，体现为基金净值的上涨，不是直接分到投资者手上。这么说吧，中证红利ETF基金净值/基金价格=中证红利一篮子股票涨跌幅+股票分红。这就是中证红利ETF长期来看会大幅跑赢中证红利指数的原因，如下图。

所以风险主要有1个：

股价下跌风险：假设2025年股息率是5%，但是2025年中证红利指数一篮子股票的股价整体都跌了10%，那么我们的收益是-5%，属于亏损的。这就是经常有人说的“你贪图别人的利息，人家贪图你的本金”。

股价下跌是阶段性的，熊市股价下跌，牛市股价上涨，如果长时间不卖，主要收益还是来自股息分红。最大的问题可能来自“提现的时机。比如说这个月要卖掉中证红利ETF提现3000元做生活费，如果这个月股价刚好是下跌的，那有点尴尬了。

3、直接购买A股或者港股的高股息股票

经常有人问我推荐高股息股票，其实打开中证红利ETF的成分股名单，照抄就是了，选你喜欢的。下图便是中证红利指数的前40名成分股。

直接买高股息股有好有不好。

好的是分红派息直接到股票账户，现金直接可取，不用愁股价涨跌，类似买房收租。

不好的是高股息股也会炸雷，毕竟涉及公司经营，总会有一些公司被社会淘汰。业绩下滑，分红减少，最终成为垃圾股。为了避免买到炸雷的高股息股，唯一的办法就是“足够分散”，把自己的账户买成中证红利ETF。买100只股票就夸张了，但起码也要买20只吧，每只5%仓位不过分吧。

而且，为了适应新时代投资者的需求，越来越多公司从一年派息一次，改为了半年派息一次。以后可能还会有一季度派息一次，满足大家靠股票分红生活的基本需求。下图便是农业银行的历史分红数据统计，今年首次出现了“年中分红”。

以上就是我想到的3种替代银行存款的办法了，如果朋友们还有其他妙招，欢迎在留言区分享你的想法。

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今晚再更新一下各大主要行业指数的涨跌幅数据图，我新加入了“2024年12月10日至今”的数据，用来观察昨晚会议通稿出来后，市场各行业的分化情况。这个数据也是今天市场各行业的涨跌幅情况，供大家参考。

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分享一下其他信息

今晚继续给大家展示我们的网格交易记录。下面是佐罗统计的网格交易记录，下面的我们自己跟投的资金会多一些

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