陆家嘴早餐 光伏出口退税下调

亲爱的听众朋友们，大家好！欢迎来到今天的市场新闻播报。今天有二十条重要新闻分享给大家。

先看出口退税相关消息。财政部和税务总局发布公告，2024年12月1号起，铝材、铜材及化学改性的动植物或微生物油、脂产品出口退税取消，部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品出口退税率从13%降到9%。这对光伏企业影响大，退税少，成本增加，利润减少。不过上海有色网认为对中国光伏企业生产影响不大，对价格回升有好处，价格能否上涨取决于地区供需情况。

业内人士预计可能逐步降低退税率，这会促使企业思考产业结构调整、提高产品科技含量，加速行业洗牌，提高集中度，也可能推动中国企业在海外多建厂、开拓新市场。

科技领域有重要消息。科技部部长阴和俊撰文强调，要努力突破关键核心技术，重点攻关集成电路、工业母机、先进材料、基础软件、核心种源等“卡脖子”技术，加快实施一批国家科技重大项目。

再看公司动态。浙江同花顺云软件收到行政监管措施决定书，相关细则确定。其子公司云软件存在合规问题，如营销人员用客户成功案例展示宣传没提示风险，部分人员有夸大、误导宣传、变相承诺收益情况，部分提供投资建议人员未登记为证券投资顾问，直播业务推广合规管控不到位、存在暗示推荐个股问题。从子公司看，云软件2023年营收1.99亿元，占公司总营收5.58%。此次整改主要影响三个月新增客户，不影响现有客户服务，预计对2024年业绩影响不大，问题已妥善解决。

华为常务董事余承东表示，尊界将在11月底前和Mate70一起发布。乐聚机器人、兆威机电、拓斯达等企业与华为（深圳）全球具身智能产业创新中心签署合作备忘录，后续开展应用场景合作。

叶酸市场价格11月以来上涨13.64%至200元/kg，叶酸行业公司可能受益。卫宁健康作为医学医疗人工智能龙头，在医学人工智能领域深入探索，WiNEX产品持续以数字化转型赋能医院发展，且与华为合作有实际收入，在政策支持下发展前景不错。亿道信息计划推出的AI眼镜在稳步研发。明月镜片价格大涨，智能眼镜产业发展加快，不同解决方案的智能眼镜不断迭代，海外科技巨头和国内企业积极推新，验配环节和镜片环节有新变化。AI眼镜若出现爆款可验证产品逻辑，科技巨头纷纷布局，11月和12月AI眼镜发布会密集，2024年是AI智能眼镜领域拐点时刻。

特朗普团队打算取消电动汽车7500美元税收抵免，特斯拉代表和新共和党国会支持。美联储主席鲍威尔发表强硬讲话，称经济未传递出急于降息信号，引发市场恐慌。11月14号晚上，工信部表示要壮大人工智能产业，推动其高质量发展。字节跳动的视频生成模型PixelDance很快在即梦AI上线，面向公众开放使用。OpenAI大约两周内发布Sora，其首席产品官威尔认为2025年智能体系统将成为主流。腾讯申请注册多枚“腾讯AI助手”商标。教育部部长怀进鹏提出加快推动人工智能赋能创新教育。《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》出台，指出人工智能在医疗多个关键领域具体应用场景。

11月15号，bilibili公布2024年三季度业绩，营收73.06亿元，同比增长26%，经调整净利润2.36亿元，同比扭亏为盈。中岩大地之前价格回调多，不过核电信心增强，以车载充电芯片切入汽车电子领域，未来车规芯片营收增速可期。德业股份12月排产有望环比增加，新兴市场需求大，工商储及电池包产品2025年可能大量销售。头部电池厂10 - 12月排产稳定，部分电池企业可能增加成品库存，对上游锂、材料采购需求强，关注固态电池、复合集流体、大圆柱、钠电池等新技术方向。索菲亚10月接单数据同比增长，国补参与模式逐渐推进，经销商参与比例上升，回款情况好，未来定制产品单价可能变化不大，在产品种类、定价方面调整，米兰纳发展稳定。光迅科技和国盾量子共同成立国迅量子芯公司，产品主要用于QKD通信和量子测量领域，目前正在适配客户产品迭代、扩大市场销售。

下面详细说光伏出口退税下调影响。出口退税率下调，光伏企业出口退税减少，成本增加。这对光伏企业有诸多影响。

规模小的光伏公司，靠出口退税提升盈利能力且总营收不多，经营可能受影响，退税减少导致现金流减少。大的光伏出口商现金流也受一定影响，但比小公司影响小，虽大公司出口退税额高，但在经营中占比不大。出口企业海外竞争力可能变化，市场竞争更激烈，技术差、效率低、成本控制能力弱的公司生存压力增大，技术好、规模大、成本控制好的公司更有优势，行业洗牌加速，集中度提高。这会促使光伏企业更重视技术创新和产品升级，如研发更高效光伏电池技术、更先进生产工艺、满足新的光伏细分市场需求，推动行业进步。

即使大幅提高出口退税率，也未必能长期促进光伏企业出口更好，企业出口表现与需求地实际需求、营销能力相关。降低出口退税率，也不一定导致光伏出口下降或增速放缓。出口退税率降低后，企业可能推进海外工厂建设、寻找新市场实现贸易出口。有海外市场、渠道、品牌优势的头部企业，2025年订单可将退税因素叠加在商品价格中。但今年12月在海外交货的产品，大概率按与海外客户约定条款执行，可能影响四季度财务报表。此外，海外产能比国内产能可能有4%优势，中东等地区新建光伏产能比较优势更明显。未来进一步调低甚至取消出口退税也有可能，光伏企业需做好准备，提高技术、控制成本、拓展市场，增强国际竞争力。

根据海关总署数据，2024年前三季度中国出口组件约186.77GW，同比增长18%，出口金额227.69亿美元，同比下降30.28%。今年1 - 9月欧洲市场累计拉货量约77.7GW，同比下降9%；亚太市场累计拉货量约54.13GW，同比上升62%；美洲市场累计拉货量约24.31GW，同比上升10%；中东市场累计拉货量约22.89GW，同比上升122%；非洲市场累计拉货量约7.74GW，同比上升18%（部分数据来自Infolink）。

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