降低存量房贷利率，惠民生和促消费是良性循环|九派时评

9月29日，央行发布《中国人民银行公告〔2024〕第11号》，完善商业性个人住房贷款利率定价机制有关事宜。明确各商业银行原则上应于2024年10月31日前应统一对存量房贷利率实施批量调整。央行在倡议中表示，鼓励各商业银行通过网上银行、手机银行等线上渠道“一键式操作”办理，为借款人提供便利。

从9月24日央行行长潘功胜宣布存量房贷利率下调，到9月29日具体政策正式出台，仅仅用时五天时间，民众期盼的存量房贷利率调整政策迅速落实到位。9月29日晚间，工行、建行、农行和中行四家国有大行纷纷发布公告，将于10月12日起发布具体操作细则，10月31日前完成批量调整。价值每年1500亿元的这份民生大礼包，即将完成对5000万户家庭的实际派发。其速度之快、力度之大，让人感觉心生温暖。

降低存量房贷利率，不仅是纾解民困之举，更燃起了经济上行的信心。当前，外部环境变化带来的不确定性增多，世界经济增长动能不强，货币政策进入降息周期。我国经济运行总体平稳的同时，也面临着有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。精准有效实施稳健的货币政策，充分发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，对推动经济持续回升向好异常重要。某种意义上，通过降低存量房贷利率，让民众手头更宽裕一点，消费能力更强一点，对股市楼市的信心更足一点，都是货真价实的经济动力。

对整体经济而言，降低存量房贷利率，有利于降低房贷利息支出，提升居民消费意愿和能力，这不仅能够稳定购房者预期，促进房地产市场平稳健康发展，也给整体经济输入了源头活水，为拉动消费提供了更强动能。有人计算过，以100万元、25年期、等额本息还款的存量房贷为例，假设该房贷利率从4.4%降至3.55%，可节约借款人利息支出每年约5600元。这种计算虽然不尽准确，但可以肯定的是，真金白银的民生大礼包，大幅降低家庭贷款负担的同时，也可释放出更多扩大内需资金，有利于提升各行各业的经济活力。

对各家银行来说，降低存量房贷利率，他们同样是赢家。不必说楼市健康与否直接影响金融系统稳定，在极端情境下，倘若出现大量存量房贷违约，银行不良资产比例势必大增；单说新老房贷利差收窄后，提前还贷现象必然明显减少，就有利于银行稳定贷款规模，提高贷款质量。央行数据显示，截至2024年二季度末，全国个人住房贷款余额37.79万亿元，同比下降2.1%，较2023年二季度末减少约0.81万亿元，银行此前面临的提前还贷压力其实不小。

降低存量房贷利率之外，央行还提出，自2024年11月1日起，合同约定为浮动利率的，满足一定条件的借款人可以与银行协商约定加点幅度和重定价周期。换言之，房贷利率重定价周期不再是必须最短1年，可以调整为半年或者一个季度等。利率下行时，重定价周期越短，借款人将越早享受低利率；当然，将来如果利率改而上行，也要越早承受高利率。央行做出此类调整，无疑是对民众呼声的积极回应，有望建立常态化、市场化的调整机制。

惠民生，促消费，提经济，这是一个良性循环。新政公布后，不仅股市出现迅速拉升行情，楼市也已出现回暖迹象。未来，要进一步用好金融工具，服务实体经济造福民众生活，为经济回升向好创造良好货币金融环境。