房贷利率新机制，让利率调整常态化|九派时评

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大商业银行10月31日发布公告，将从11月1日起，陆续对商业性个人住房贷款利率实行新的定价机制。

中国人民银行在9月底发布的公告中强调，为更好体现市场供求变化，维护借贷双方的合法权益，将从11月1日起，完善商业性个人住房贷款利率定价机制。赶在央行规定的时点前，六大行此时齐发公告，对存量房贷利率实行新的定价机制，意味着央行完善商业性个人住房贷款利率定价机制的要求，即将正式落地。

存量房贷新的定价机制，最受人关注的部分，是取消了房贷利率重定价周期最短为一年的限制。贷款人可以随时向银行提出将重定价周期调整为三个月或六个月，当然也可继续保持为一年。考虑到今年以来LPR利率已经大幅下调多次，新的定价机制让贷款人可以尽快享受到利率下调的好处。因此，这是继刚刚对存量房贷利率进行批量调整之后，继续派发给存量房贷购房者的又一个政策红包。

在此之前，房贷利率重定价周期统一为一年。相比LPR利率每月公布一次，房贷利率跟随LPR利率调整，却每年只能调整一次，无法及时反映市场供需变化，特别是在LPR利率整体处于下行通道的当下，容易造成新老房贷利差过大。让购房者普遍感觉，LPR利率明明下调了很多，自己却迟迟无法享受，无故向银行多交了很多利息，因而不够公平。此番对重定价周期进行调整，贷款人可以将周期从一年调整为六个月或者三个月，与LPR利率的市场变化贴合更为紧密，让贷款人能够尽快享受到较低利率，进而大幅减轻了还贷压力。

需要强调的是，六大行在公告中均有言在先，在整个还款周期里，房贷利率重定价周期只能调整一次。这意味着，如果这次调整成了三个月或六个月，将来是不可以再调整成一年的。在贷款利率下行时，贷款人能够更早享受到LPR下调带来的优惠；反过来，倘若将来贷款利率上涨，房贷利率也将更早跟随LPR上涨。这样处理，当然是基于政策公平的考虑，贷款人可以根据自身对未来贷款利率趋势的判断进行自由选择，既享受可能的好处也承担可能的坏处。可以预期的是，大多数贷款人可能都会选择将重定价周期缩短。对于LPR利率调整而言，此后将不必再考虑房贷利率调整特殊时点因素，LPR利率无疑将会更加市场化。

缩短重定价周期之外，新的定价机制还明确了存量房贷利率的调整机制，为此后的利率调整提供了具体依据。具体来说，只要存量房贷利率加点值高于全国新发放个人房贷利率平均加点值30个基点，借款人即可与银行协商调整利率。换言之，此后的存量房贷利率调整，只要新老房贷利差达到30个基点，贷款人就可与银行协商再次调整利率，进而有望将存量房贷利率调整常态化，消除了公众对于新老房贷利差过大的担忧，减少提前还贷的同时，也稳定了银行的利息收入。

存量房贷新的定价机制，为存量房贷购房人提供了将利率调整到更低水平的机会，让存量房贷利率调整更为及时更加规范。

总体而言，存量房贷利率依然要比全国新发放个人房贷利率平均加点值高30个基点，但是新老房贷利差已经尽可能缩小，消除了贷款买房的后顾之忧。购房者不必为等待一个更低利率而在场外观望，楼市或将更为平稳健康地发展。