A股的长牛板块！

近日，《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》发布。购买符合条件的新能源乘用车补贴标准提高至2万元，购买2.0升及以下排量燃油乘用车补贴1.5万元；对个人消费者购买符合要求的沙发、床垫、橱柜等家电、家装、家居产品按销售价格的15%予以补贴。

自从今年3月， 国务院 印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以来全国各地开始了刺激消费的以旧换新活动。今年我家买的两部手机都获得了100元的减免券。

从A股市场看消费板块出现了分化。家电板块可能受以旧换新的利好消息影响，明显行情走势很强。例如，美的集团和格力电器的股票行情走势都已经涨回到了距离历史高点的不远处。而白酒板块可能是目前消费行业里最弱的细分板块，白酒指数今年以来一路下跌，屡创新低，现在都没有像样的反弹。

这里就需要思考一个问题：难道家电行业真的比白酒板块强那么多吗？很显然，并不是。从投资的角度看白酒行业是A股市场里属一属二的好行业。家电板块只不过是现在有政策的直接扶持而已。家电有中期性的利好，而白酒没有。

所以从中期的角度看选择家电要比选择白酒好，但是从长期投资的角度看，我认为还是选择白酒更好。白酒行业的盈利模式具有家电行业所没有的巨大优势。白酒行业现在不过是暂时的虎落平阳而已。

世界投资大师巴菲特说：“如果你不愿意拥有一只股票10年，那么你就不要持有它10分钟。”白酒行业的龙头公司股票是一个令我愿意持有10年的品种，而家电股票并不是。

注意，我并不是说家电板块不好，而是说白酒的盈利模式更好。白酒的成瘾性、重复消费性、文化属性等等优势是家电板块根本没有的。并且一个普通人一生在烟酒上的消费要远大于其在家电上的消费。食品饮料的消费量级不是家电所能比较的。

年初，我在投资白酒指数基金时考虑到了白酒行业可能出现意想不到的风险。因此，我同时又投资了消费行业主题基金，这种基金不仅持仓白酒股票，还持有家电和汽车行业的股票，投资的方向更分散，安全性更好。现在看，我持有的消费行业主题基金的走势要比白酒指数基金强得多。

投资虽然是以长期目标为首要目标，但是也不能完全不考虑中期的基本面变化。这就需要在投资时做一些分散性的投资，以避免仓位过于集中一点，而在短中期内风险过大。

今年，上半年啤酒行业的基本面也不太理想，这是我没有想到的。啤酒第二季度业绩不理想，是因为二季度全国多地出现暴雨。我还是第一次知道下雨大小对啤酒行业还有影响。今年，我又长了知识。

总之，我继续看好消费板块。消费未来必然是引导我国经济发展的第一大支柱。未来必然会有各种政策来继续刺激消费。无论是国内还是国外股票市场，消费都是长牛板块。明年的年初继续加仓消费行业股票是我必然的选择。