【策略复盘】国家队再次护盘！但存量资金还在大流出（07.24）

大家好，下面是7月24号药师工具策略复盘。

兴许是昨天下杀的跌势太可怕了，听说今天机构净卖出动作又被稍微限制了，有的机构开市跟收市前后30分钟不能交易，有的是中间交易时段不能交易。

对于跌势，帮助不大，从分时图可以看到，今天沪深300ETF有两波护盘，护的时候，就拉升，不护，就惯性下跌。

问题还是在于没有增量资金，存量资金还是在持续流出。

昨天聊了一下的北向资金，今天又净流出22亿，本月流出218亿，目前还累计净流入1.7万亿，已经净流出的不说，这1.7万亿如果还有一部分要卖，依然还是很大的影响。

昨天公募基金净 S 回的报告火出圈，今年二季度主动型公募基金新发行232亿，老基金 S 回2634亿，净 S 回2402亿，平均每个月净 S 回800亿，不赚钱是 S 回的原因。

还有我之前聊的南向资金，现在合计已经超3.3万亿了，今年净流入4125亿，本月411亿，买港股的资金更多，对于A股来讲也是有一些影响。

综合来看，现在还真的就郭佳队一个主动买盘，买就能涨，不买就跌。

回到行情上，自主可控的军工以及部分红利抱团股强势。

今年主线之一的出海板块持续掉队，工程机械，家电指数都跌了不少。

主要还是我之前聊的出口关 S 预期的影响，这个会一直压制相关板块的估值，比如网格家电ETF（561120）的估值，无论是PE，还是PB都创了新低。

之前最高点1.132的时候担心要卖完，现在一路买买买，又快满仓了

每次都是乐观的时候非常乐观，悲观的时候又极度悲观，这种时候市场也不管你是出口到欧洲还是美国，还是东南亚，只要是出口，都要预期关 S 的影响，都得跌

比如汽车零部件的拓普集团，24年上半年净利润14.51亿元，同比增长32.69%，业绩很好而且是符合预期的。

但出业绩并没有涨，今天更是跌了7%，除了有特斯拉公布业绩盘后大跌的映射影响，市场也是担心海外业务的影响，公司逐渐要搞海外工厂，根据公司透露，墨西哥建立三个厂，美国两个，欧洲三个。

后续投产的话，国外占比营收会进一步增大，公司预计未来5年复合增速20%-30%，每年增加5-8亿的利润。

成长能力还是不错，但这时候对市场来说，海外扩产反而并不是一个好消息，而是一个坏消息。

今天跌完，今年PE差不多也仅有20倍PE了（PS，个股非推荐，只是举例哈）

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更新一下套利信息：

今天继续卖掉美元债LOF，今天转托管进来的总市值显示是104.94元，一杯蜜雪冰城，或者说早餐钱是可以的，虽然金额少，但胜在稳定，就看你们要不要搬砖了，我是全部号都在每天搬（图一）

也是持续通知（图二）

大家应该发现套利提醒器已经更新版本了，品种更多，页面更清楚，体验相当不错（图三）

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①网格交易

今天触发网格交易的有中药ETF，家电ETF，通信ETF，智能驾驶ETF，创业板成长ETF，消费50ETF，科创成长ETF

网格组合触发的交易品种有家电ETF，智能驾驶ETF，中药ETF

中药ETF成交一格

通信ETF成交一格

科创成长ETF成交一格

②可转债打新

今天上市的可转债，已经通过指汇盈微服务通知到大家了

明天没有可转债申购，也没有可转债上市。

③股债收益差

现在股债收益差是6.26%，百分位92.51%

意味着整体市场的性价比要比92.51%的时候要高，股票的性价比较高

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