行业板块反转！难得的投资机遇

在2023年经历了近十年来的首次亏损后，牧原股份在2024年一季度继续亏损23.79亿元。然而，随着猪价的上涨，公司在2024年第二季度实现了扭亏为盈，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润为7亿元至9亿元。这一转变不仅标志着牧原股份的复苏，也预示着中国各行各业即将或正在经历的回暖趋势。

牧原股份的业绩预告显示，预计2024年上半年净利润同比增长132.27%至139.44%，归属于上市公司股东的净利润同比增长125.19%至132.38%。这一显著的增长主要得益于生猪销售均价的上升，以及养殖成本的下降。

从半年报可以看出2024年一季度， 牧原股份 归属于上市公司股东的净利润 为-23.79亿元，第二季度 归属于上市公司股东的净利润 超过30.79亿元。可见公司在第二季度利润大幅回升。这表明第二季度18元以上的市场生猪价格使得公司利润大增。下半年生猪继续保持在18元左右的价格的概率相当大，并且有可能会突破19元。

牧原股份的业绩并非个案。2024年以来，国内生猪价格震荡上行，其他养猪企业如温氏股份和新希望也表现出销售收入和销售均价的同比上涨。这表明，畜牧行业的回暖并非孤立现象，而是整个市场趋势的反映。

尽管市场情绪可能导致股价短期内波动，但从长期来看，基本面的改善是支撑长期股价的关键。世界著名投资大师格雷厄姆说：“市场波动短期是投票机，长期是称重机”就是此意。

目前，畜牧板块处于历史低位，是由于“投票机”即市场情绪所导致。当前市场的非理性使得畜牧板块虽然基本面发生巨大变化，但股价却依然处于历史低位，这为投资者提供了低位买入或加仓的良机。随着市场信心的修复，畜牧板块有望回升至其应有的价值。

从畜牧板块的周期性底部走出，我们可以看到，A股的许多行业板块都具有类似的潜力。光伏、锂矿、稀土、消费等行业，虽然目前可能面临产能过剩的挑战，但随着产能的控制和需求的增加，这些行业的业绩有望逐步提升，股价也将随之上涨。

最近工信部已经对光伏行业出台了淘汰落后产能，进行产业升级的指导与规范文件，相信光伏行业下半年业绩将开始缓慢回升。以茅台为首的白酒企业也开始了控量、控价来规范现在的无序市场。未来各个行业逐渐向好是大方向、大基调。

在这一背景下，建立正确的投资观念变得尤为重要。正确的投资观念是树立对全球及中国经济长期向好的信心，并采取慢慢变富的投资策略。这要求投资者不仅要有耐心，还要有远见，不被短期的市场波动所左右。

从长期来看，刚需性行业的发展是不可逆转的，经济的增长也是不断向前的。因此，对于经济回暖和行业需求的回升，投资者无需过度担心。相反，我们应该保持信心，耐心等待市场的回暖。

我国A股市场的未来是光明的。随着各行各业的逐步回暖，投资者将面临更多的机遇。然而，要抓住这些机遇，投资者需要树立正确的投资观念，保持耐心和信心。通过理性分析和长期规划，才可以在市场的波动中寻找到属于自己的投资之路。