1017.【热点】才过了两个月，涨幅榜又换了批基金

听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫才过了两个月，涨幅榜又换了批基金，来自拾三圆。

5月政策没少发，一看上证指数涨跌幅-0.58%，基本上一直处于震荡状态，每天过着无惊无喜的日子。

在各平台看到“6月，请对我好一点”的时候，我只想说：“大A，请对我的基金好一点”。

今年以来市场轮动较快，从1月的高股息，到2月的AI算力，再到3月、4月大宗商品的集体狂飙，大家轮番上桌吃饭。

而从一季度至今，又有哪些基金抓住机会，跻身涨幅榜前十了呢？

截至5月31日，剔除债基、货基和2024年成立的之后，今年以来涨幅排名前十的基金分别为：

博时成长精选混合A、

国投白银LOF、

景顺长城周期优选混合A、

景顺长城支柱产业混合A、

东方周期优选灵活配置混合A、

黄金股ETF、

南方发展机遇一年持有混合A、

建信新兴市场混合（QDII）A、

万家双引擎灵活配置混合A、

汇添富战略精选中小盘市值3年持有混合发起A。

和一季度的涨幅榜相比，只有3只基金保留了下来，那些乘着人工智能东风而来的基金，又随着板块的集体回调而退了出去。

首先，可以发现的是，大宗商品完胜

周期、白银、黄金，听见这几个词，大家应该就已经心知肚明了，截至今日，还是大宗商品的天下。

这里重点说两只基金，那就是南方发展机遇一年持有和国投白银LOF。

南方发展机遇一年持有今年以来的涨幅为27.8%，虽然它也是重仓周期股，但相较于前面几只，在行业配置上会更为均衡一点。

从前十大重仓股来看，除了有色金属、石油石化，还包括了钢铁、交通运输、公用事业等方向，甚至还有新消费题材个股泡泡玛特，而这只股年内涨幅已超80%。

基金的选股聚焦于优秀的龙头公司，注重高股息资产，但更倾向于在提供一定股息收益率的情况下，仍然具备成长性的公司。

基金经理是典型的老带新组合，由有着9年基金管理经验的骆帅，和基金经理年限还不满一年的范佳瓅担任。

骆帅在2009年7月就加入南方基金了，也是南方基金内部培养出的基金经理，他的投资风格属于均衡型，比较注重安全边际。

国投白银LOF今年以来涨幅达到了31.62%，基本上受益于白银5月以来的这波大涨。

这只基金投的是上海期货交易所上市的白银期货，净值变动跟白银期货价格的走势有很大关系，特点就是周期性强，波动也很剧烈，风险等级属于中高风险。

它的底层资产是期货合约，移仓换月的成本比较大，会存在较大的交易摩擦。

同时由于白银的波动比较大，导致基金的跟踪误差会有点大，所以其实更适合短期做波段。

其次，由于美股科技爆发，榜上唯一的海外基金，建信新兴市场混合，优秀业绩全靠科技股带飞，前十大重仓股基本都是全球半导体产业链中的知名科技公司，譬如英伟达、台积电等等。

就目前的持仓来看，建信新兴市场混合其实很接近费城半导体指数，甚至它今年以来的涨幅还要好过费城半导体指数。

根据2023年年报来看，基金是从2023年二季度开始进行较大范围调仓，倾向于与AI相关的高端芯片、半导体产业链中的优秀公司，并且这也是后续的重点投资方向和投资目标，短期内大概率不会进行过多的调整。

因为国内目前没有直接跟踪费城半导体指数的基金，所以从配置的角度来说，建信新兴市场混合还挺稀缺的。

但缺点也很明显，这毕竟不是只指数基金，持仓过于集中在单一赛道上，对大部分投资者来说还是有点激进，在风口迎来大涨的同时，也会让基金具有相当高的风险性。

再说下基金经理，建信新兴市场混合是双基金经理。

李博涵的基金经理年限已经超十年，目前是国际投资与业务发展部副总经理，管理着3只基金都是海外基金，并且另外两只都是采用被动式指数化投资策略。

另一位基金经理，程星烨，也有着4年多的基金管理经验了，相关介绍并不多，2018年7月加入的建信基以来也只管理过这一只基金。

这么看下来，虽然近期的行业轮动速度相对放缓了，但只要经济环境没有发生大的的变化，周期股依旧是后续的关注重点。

还有一个月不到，今年上半年就结束了，不知道6月会不会迎来惊喜，我是挺期待黑马的诞生的。