英伟达、Sora 与 AI 的三种核心叙事逻辑 | 对谈莫傑麟

Sora 我想了很久该怎么讲，也问了一些人，但其实技术层面的解读已经很多了，产品上也没有开放，再去赘述也没什么意思，本质上 Sora 还是模型能力的一种延续，所以在这期里，我们把 Sora、英伟达 等统一到了一个大的叙事逻辑之下来讨论。

我们讲了 Sora 的意义和影响是什么，英伟达持续飙涨的背后原因是什么 (以及是否可持续?)，还讨论了 AI 世界 (尤其是海外) 到底在发生什么，以及在这个叙事下不同阶段的逻辑、可能产生的变化是什么。相信听完这期播客，大家都能从宏观上对整体的 AI 发展有一个把握，再去看各种新模型、新热点也都能有更好的对号入座的理解。

如播客中所讲，我们目前其实是处于 1.0 时代到 1.5 时代的交替过程中，我们也十分期盼 2.0 时代 AI 真正爆发的到来。

【人类博物馆】

导游：曲凯，42章经创始人

九号珍藏：莫傑麟，家族办公室资深从业者

【时光机】

1:33 如何理解 AI 市场的核心逻辑？

1:42 AI 1.0 阶段的叙事逻辑：Scaling law

4:41 AI 1.5 阶段的叙事逻辑：Scale in & Scale out

5:56 AI 2.0 阶段的叙事逻辑：应用的大爆发

9:28 AI 应用目前处于一个试探玩法的阶段

11:10 国内这波创始人的质量是相当高的

12:51 AI 投资的三种表现

19:16 评估英伟达的股价，要同时具备微观、中观、宏观三种视角

21:20 贪吃蛇与俄罗斯方块的游戏

22:23 大公司与创业公司的博弈像一场「球球大作战」的游戏

29:57 国内大模型和 OpenAI 之间的差距到底是在缩进还是在拉远？

31:31 关于 Sora 的几点启发

33:12 Sam Altman 是面壁人，Elon Musk 是破壁人，Jensen Huang 是真正的受益人

35:24 行业开始洗牌，谁领先，谁出局，会是今年的核心看点

【The gang that made this happen】

制作人：Celia

剪辑：思娜

片头 bgm：Mondo Bongo - Joe Strummer & The Mescaleros