贝壳财经·中诚信指数月报：两大指数飘红，能源金属股领跑

3月29日，贝壳财经·中诚信美丽中国ESG指数、贝壳财经·中诚信碳中和100指数第17期月报出炉。

2024年1月26日-2024年2月25日，A股三大股指实现反弹，上证指数重回3000点。美丽中国ESG指数和碳中和100指数两大指数相对基准也有所调整，其中美丽中国ESG指数上涨1.99%，碳中和100指数上涨0.78%

在2022新京报贝壳财经夏季峰会上，贝壳财经与中诚信集团联合开发ESG与双碳系列数据产品，囊括美丽中国ESG指数、碳中和100指数，以及企业ESG评级数据库。旨在成为上市公司ESG发展的晴雨表，也是助力投资人进行可持续投资决策的重要参考，可有效助力资本市场可持续发展，为表现优秀的公司创造更好的融资环境。这一报告于每月定期发布，供市场参考。

A股三大股指反弹，美丽中国ESG指数上涨1.99%

本次月报以CCX1800为基准指数，其主要是满足中诚信指数可投性定义且市值排名在前1800名的股票，该指数相对更能表征当月市场整体表现。

月报显示，1月26日-2月25日，A股三大股指实现反弹，上证指数重回3000点。其中，深证成指、创业板指涨幅超过2%，上证指数涨幅达3.4%。

整体来看，美丽中国ESG指数与基准指数点位变化、收益率变化均具有一定程度较强的正相关性。因此，两大指数和基准指数也随之调整，其中，美丽中国ESG指数上涨1.99%，碳中和100指数上涨0.78%。

贝壳财经记者注意到，本次月报期间，美丽中国ESG指数与碳中和100指数呈上涨态势，整体而言，美丽中国ESG指数和碳中和100指数均较CCX1800无超额收益。

此次月报对美丽中国ESG指数与碳中和100指数持仓进行归因分析，包括组合和主动收益部分的风格暴露和收益归因。

美丽中国ESG指数相对于基准，超配了中市值、高盈利和动量因子。行业上超配了公用事业、轻工制造、医药生物等行业，低配了食品饮料、银行、机械设备行业。较上次月报而言，农林牧渔低配降低，建筑材料超配升高。

月报分析发现，美丽中国ESG指数相对于基准超配的采掘行业，低配的非银金融行业贡献了主要的正收益。指数相对于基准超配的轻工制造行业，低配的计算机，食品饮料行业贡献了主要的负收益。

而碳中和100指数超配了中市值因子、贝塔因子，低配了动量因子和市值因子。行业方面在电气设备、化工等行业占比较大。相对于上月而言，汽车、化工、电气设备等行业配置占比下降。

月报指出，碳中和100指数相对基准超配的采掘行业和低配的非银金融行业贡献了主要的正收益。指数相对基准低配的计算机行业、食品饮料行业和超配的电气设备行业贡献了主要的负收益。

成分股最大涨幅超36%，兖矿能源跌超8%

本次月报公布了美丽中国ESG指数和碳中和100指数的成分股表现情况。

在美丽中国ESG指数涨幅榜上，工业富联、厦门钨业、江西铜业分别以涨幅36.49%、18.30%、16.85%位列前三，中国海油、四方股份则以超12%的涨幅紧随其后。

而从碳中和100指数上看，福莱特以33.65%涨幅位列第一，位居第二、第三的洛阳钼业、格林美涨幅均超20%。榜单前五名中，阳光电源、中伟股份涨幅分别达到了21.03%、17.74%。

从跌幅上来看，美丽中国ESG指数和碳中和100指数上榜成分股跌幅差距较小，其中，珀莱雅、华光环能、药明康德、安徽合力、五矿资本位列美丽中国ESG指数跌幅前五名，跌幅在4%-9%；而兖矿能源、中国重汽、迈为股份、孚能科技、中国神华则跌入碳中和100指数跌幅前五名，其中兖矿能源跌幅最大，达到8.46%。

自2022年8月新京报贝壳财经夏季峰会以来，贝壳财经与中诚信集团联合开发的ESG与双碳系列数据产品于每月定期公布。其中，两只指数均具备较为广泛的行业覆盖度以及较好的市值投资容量，指数走势除了反映相关上市公司的证券表现之外，还侧面反映出我国企业践行ESG理念和对碳中和目标的实施情况，展现出上市公司在推广ESG和推动碳中和过程中发挥的引领示范效应。

美丽中国ESG指数选样范围覆盖全A股，遴选出ESG表现领先且具备低估值、低波动、高盈利、高成长、高盈利质量和高分红等特点的上市公司。碳中和100指数在中诚信绿金科技有限公司碳排放管理评分覆盖的A股证券范围内，从低碳和高碳两个维度，选取出在绿色低碳领域处于领先地位和在高碳领域减排表现突出的代表性上市公司。该指数选择碳排放得分排名前100的股票作为样本，并对高碳和低碳属性证券进行1：2的权重配比。

值得一提的是，碳中和100指数的样本既包括光伏、新能源汽车、锂电等绿色低碳领域龙头股票，也包括煤炭、化工、建筑等高碳领域碳排放得分靠前的股票。