国务院启动消费刺激，透露什么信息？

今天，国务院印发了国发〔2024〕7号《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知。

回顾历史，这两个行动方案一出，标志着中国政府正面经济问题，开始进行经济刺激动作了。

而这些动作，都是有迹可循的。

大规模设备更新，对应的是2008年11月5日的国务院常务会议《研究部署进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的措施》，也就是俗称的“四万亿”。

消费品以旧换新，对应的是2009年6月1日的国办发〔2009〕44号《关于转发发展改革委等部门促进扩大内需鼓励汽车家电以旧换新实施方案的通知》，也就是俗称的“以旧换新”。

在出口这驾龙头马车增速下降的情况下，我们的惯例是让另外两架马车奋起直追，用设备更新解决投资，用以旧换新解决消费。

回顾和对比历史，也可以帮助我们对未来的轮廓有一个更清楚的判断。

上一轮08年的“设备更新”，主要有两个方向，一个是棚改为代表的住房更新，一个是高铁为代表的交通设备更新。

棚改带来的房价上涨，对中国居民财富进行了一次大洗牌，高铁站建设带来的产业发展，也对中国城市格局进行了一轮大洗牌，

同样，这一轮的设备更新，也会对未来十年进行一次大洗牌。

我们可以将两次的内容进行一定的对比。

上一轮08年的“交通设备更新”，主要是用电气化的动车高铁，取代内燃机和蒸汽机的绿皮火车，提升人流和物流的效率，打通中西部和东部的劳动要素流动。

而这一轮24年的“交通设备更新”，是支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代，大力支持新能源动力船舶发展，是提升城市人流的效率，降低国际物流的成本。

上一轮08年的“住房设备更新”，是用货币化棚改和大拆大建的方式，让广大小镇青年换上新房子，成为市民。

这一轮24年的住房更新，放弃了对三四线城市的棚改与大拆大建，改为分类推进更新改造，聚焦大城市的翻新。

而同时本轮的“设备更新”的重点是，钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。

将两轮的思路进行对比，

上一轮的主思路是基建设备更新，生产交给企业自主，这一轮的主思路是生产设备更新，帮助企业升级。

上一轮国家是通过棚改把钱给地方政府，由地方政府来自行投资，提升招商引资的能力，国家负责搞定跟美国和欧洲的关系。

这一轮国家是通过设备贷款给央企和龙头民企，由企业来提升市场竞争力，国家负责搞定俄罗斯、沙特、东南亚的上游资源。

此外，对比两次设备更新，我的感觉是，

08轮偏重于将人视为生产力要素，通过住房和交通，发挥人的主观能动性，利用好中国的低劳动力成本优势。

24轮偏重于将新质生产视为第一要素，要大幅提升设备的生产效率，用科技降低能耗成本，利用中国的规模优势，增强国际竞争力。

所以未来十年，大企业规模化，会是这一轮设备更新后的出现的新常态。

聊完设备更新，再继续看一下消费。

消费的刺激，代表着国家想要扶持的产业方向。

根据财建[2008]862号，家电下乡产品为彩电、冰箱、洗衣机、手机四类产品，按产品销售价格13%予以补贴。

根据财建[2009]333号，每辆老旧汽车以旧换新补贴为6000-18000。

在之后的若干年，全球的金融风暴将一众欧美日的企业击垮，但是在消费补贴之下，中国的汽车、手机、彩电、冰箱、洗衣机企业，凭借着内需，把曾经强大的竞争对手大部分都挤出了中国，成为了中国的拳头产业。

这次值得注意的是，本次提出了聚焦汽车、家电、家居产品、消费电子、民用无人机等大宗消费品。

不仅新增了家居产品，更是将民用无人机首次列入了大宗消费品的行列。

这标志着接下来我们会放宽对民用无人机的管制，通过大规模的应用和消费，也将其打造为中国出口的拳头产品，相关产业也必然会迎来发展。

此外，最值得关注的是，国家在消费领域究竟愿意掏多少钱。

08年的那些刺激政策，更像是“免税”，把家电和汽车行业应交的税全额退还给消费者。

24年的刺激政策，则是“掏钱”，本次提出了多项中央财政转向资金，以及政府要加大绿色采购。

除了对银行提出了加强对绿色智能家电生产、服务和消费的金融支持，值得关注外，本次最重要的重点应该是提出了降低车贷首付，延长贷款时间，提升额度。

这既表明了汽车产业，仍是本轮逆周期刺激的重中之重，为了能够对汽车产业和发展与去库存，国家愿意为驱动居民加杠杆来消费。

标志着我们选择在逆周期全力支持中国的汽车产业，

也标志着中国汽车经过这一轮洗牌后，必将变成为中国出口的拳头产品。