0910.【攻略】2023投资回顾 - 稳健、基金篇

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2023投资回顾

2023年我把现有资金分成两大类做投资，一类是稳健型，一类是进取型。

稳健型的配置目标是在保本基础上实现能跑赢通膨的有限利润，预期年化单利5%。主要投资标的包括：保本保息的银行存款、底层资产相对安全的信托、券商理财、纯债基金等。

进取型的配置目标是在回撤相对可控的基础上实现超额收益，预期年化单利10%-15%。主要投资标的包括：A股股票、美股股票和债券、港股股票和ETF、一揽子基金、黄金ETF、实物黄金等。

我做投资记账，每周定期同步收益情况，大致资金比例：长期占50.1%，包括25.3%我的基金，17.9%美港股投资，6.9%A股和场内；稳健占49.9%，全部为银行存款。曾有香港保险顾问聊起风险偏好指数，我稳健和激进比例接近1:1，那就按5分来算，这样的比例进可攻退可守，对一个家庭而言算是名副其实的“稳中求胜”了。

2023保本型收益：5%

银行存款收益：5%，大部分都是50万内保本保息的存款产品，虽然现在四大国有银行的定存利率都降低到2%了，但不少商业银行的通知存款还能拿到不同名目的4%以上的保本保息收益。步入正题，以问答的形式稍加解释。

1、5%是稳健理财的平均收益率吗？

是的，这些钱分成几部分：一部分是我从2019年就开始买入的存款，那时候利息平均5%左右，这个占比最大；其次是低风险信托，利息6-8%；再次是大额存单，利息4%-4.2%；最后是近两年买入的商业银行通知存款：4.5%，平均下来5%左右。

2、稳健类真的无风险吗？

存款类是保本的，但有前提条件，同一存款人同一家银行50万额度内才保本保息，突破也很容易，换几家银行或者用家人身份证买入即可。信托类理财是不保本的，2023年之前还会买底层是高信用城投债的产品，2023年之后不再买入，都是到期赎回，既然是稳健型资金那么控风险是第一位的。纯债基金也是不保本，首推鹏华丰禄债券，年化5%左右，可惜每日限额100，属于橱柜基金。债券首选回撤低的基金，按5年维度去看，如果回撤较高那短期高收益意义不大。

2023基金收益，不含场内ETF：2.36%

今年基金类收益我还是满意的，一手的进攻仓位，如果2024真的异军突起，我手里的这些票子也会有不俗的表现。持仓风格兼具防守和进攻，核心和卫星均衡配置，涵盖A股基金、QDII全球基金、黄金ETF等。

1、较好的基金收益，是怎么做到的？

2023年表现明显优于股票型基金平均-11.22%的收益，收益根因分析：

东方不亮西方亮：得益于全球资产配置，纳指100、标普500、标普生物科技、全球医疗是今年贡献最大的几支QDII基金，但由于标普生物科技很早就限购了，导致持仓数量并不多，另外宏利印度股票和摩根日本精选股票也提供了一定收益；

量化基金：下半年开始尝试量化基金的配置，比如金元顺安优质精选混合A、南华丰汇、国金量化、博时专精特新主题混合C、华夏新锦绣等等，这些量化基金买入点位低、收益率高、仓位少，整体也贡献了一部分收益；

红利国企类：得益于较早布局，比如创金合信中证红利低波、富国中证红利指数增强等，所以在今年遭遇回撤时也有几个点的正收益，提前布局的仓位都不小，整体收益贡献率高。

黄金类：黄金ETF的收益是算到“我的基金”分组里的，但由于支付宝分开计算了基金和黄金ETF，所以上述收益曲线并不包含黄金。今年黄金的表现也真不错，累计定投收益12%，继续定投。

同时也有一些表现拉垮的基金，大部分都是主动基金和行业类基金，比如新能源、医药、半导体等等，中证500、沪深300这种宽基指数表现都较差，公募的一些主动基金甚至浮亏10几个点，惨不忍睹。

2、基金持仓情况如何？

我自己做了几个分组，大致分为：宽基、行指、大盘、红利、科技、医药、量化、固收、QDII这么几个分组。某宝的分组可以轻松看到每个分组的收益情况，从而方便做一些动态调仓。今年还是魄力不足，基金调仓太温柔，当断不断错过好几波判断正确的调仓方向。