海通证券投行业务开年两次领罚，近三年已有18名保代被监管点名

红星资本局2月22日消息，2024开年首月，海通证券就因保荐不尽责、擅自改招股书等投行业务违规行为两次遭监管处罚。

事实上，2023年以来，海通证券的投行业务就多次遭到监管点名。红星资本局发现，今年以来，监管部门已累计向海通证券等8家券商旗下19名保荐代表人作出处罚，其中仅海通证券就有6人被罚，数量最多。不仅如此，2021年3月以来，海通证券共有18名保代被监管点名，在有数据披露的头部券商中人数最多。

Wind数据显示，2023年初以来，海通证券首发保荐项目共96起，仅次于中信证券和中信建投，但截至目前主动撤回并终止的项目已多达19起。红星资本局还发现，作为一家成立于1988年的老牌券商，海通证券已8次落选证监会券商“白名单”。

保荐不尽责，擅自改招股书

海通证券开年就领两张罚单

红星资本局注意到，2024年的第一个月，海通证券及相关人员就因投行业务违规两次遭监管处罚，不仅公司被沪深交易所点名，还有4名保代被通报批评，3名相关负责人被警示。

具体来看，1月5日，深交所对海通证券下发监管函，并对保代陈城、景炀通报批评。深交所表示，海通证券在担任江苏沃得农业机械股份有限公司IPO项目保荐人的过程中，存在以下违规行为：未就实际控制人所持股权冻结情况持续履行尽职调查职责并及时向本所报告；对关联方资金拆借披露的准确性未予充分核实；未对发行人会计基础不完善、内部控制不规范的情况予以充分关注；未经同意改动招股说明书。

1月29日，海通证券再收上交所罚单，保代晏璎、谢丹也被通报批评。与以往不同的是，这次的IPO项目是二次申报，但在受理阶段便遭监管层现场督导，之后撤回了申报。

上交所在《纪律处分决定书》中表示，保荐人对发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求具有全面核查验证责任。鉴于发行人前次申报报告期存在体外资金循环等财务内控问题，且前后两次申报报告期存在部分重叠段，保荐人未能勤勉尽责，未对关联方及疑似关联方体外资金循环的情况予以充分关注并审慎核查，同时也未对发行人收入、毛利率及成本核算等方面开展充分核查，履职尽责不到位。晏璎、谢丹作为保荐代表人对此负有直接主要责任。

上交所还对海通证券予以监管谈话，对时任保荐业务负责人姜诚君、时任内核负责人张卫东、时任质控负责人许灿予以监管警示。上交所经现场督导发现，海通证券存在首发保荐业务履职尽责明显不到位、投行质控内核部门未识别项目重大风险及对尽职调查把关不审慎等缺陷。有关责任人对公司上述行为负有责任，未能审慎勤勉执业。

近三年已有18名保代被罚

近一年已撤回19个IPO保荐

近年来，监管部门持续采取措施，多措并举压实中介机构“看门人”责任。从证监会、沪深交易所及各地证监局披露的处罚信息来看，投行业务已成为券商违规的“重灾区”。除了IPO项目，上市后的持续督导、定增、可转债发行等业务也成为监管处罚的重点领域。

红星资本局注意到，2023年以来，海通证券的投行业务就多次遭到监管点名。

2023年6月，上交所对海通证券处以监管警示，原因是上交所在发行上市审核及执业质量现场督导工作中发现，海通证券作为河南惠强新能源材料科技股份有限公司、明峰医疗系统股份有限公司、上海治臻新能源股份有限公司申请首发上市项目的保荐人，存在对重要审核问询问题选择性漏答，对发行人的收入确认、存货、采购成本、资金流水和研发费用等核查不到位等违规情形，并且保荐业务内部质量控制存在薄弱环节。

2023年11月，海通证券及两名负责持续督导的保代朱济赛、陈邦羽被湖北证监局出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。监管指出，海通证券作为湖北超卓航空科技股份有限公司保荐机构之一，在开展募集资金核查时，发现该公司全资子公司上海超卓金属材料有限公司存放于招商银行南京城北支行账户中的资金使用情况披露不真实、银行存款处于冻结状态，未及时开展有效的调查和监督。

同样在2023年11月，针对在保荐沃得农机IPO过程中未勤勉尽责履行相关职责，证监会对海通证券以及陈城、景炀出具警示函。

红星资本局查阅中基协官网公布的处罚信息发现，2024年以来，监管部门已累计向海通证券、招商证券、中德证券、中信证券、国信证券、民生证券、中信建投、平安证券共8家券商旗下19名保代作出自律处罚或监管处罚，其中海通证券领罚单最多，共6人被罚，占比接近1/3。

将时间拉长来看，2021年3月以来，海通证券共有18名保代被监管点名，在有数据披露的头部券商中数量最多，遭罚时间集中在2021年和2023年下半年至今，涉及7起以上的保荐项目。

红星资本局通过Wind数据统计发现，2023年初以来，海通证券担任保荐人的项目共127起，其中首发保荐项目共96起，仅次于中信证券和中信建投。在这96起IPO项目中，主动撤回并终止的项目多达19起。

去年净利或创2006年以来新低

8次落选券商“白名单”

从2023年上半年A股投行承销业绩榜单看，海通证券的投行承销业务已然跻身国内顶级投行“三中一华”之列，营收在所有券商中排名第四，为19.49亿元，同比下降13.18%。

不过，根据最新的业绩预告，海通证券预计2023年实现归母净利润为9.18亿至10.1亿元，同比减少84.57%到85.97%。这一业绩水平创下海通证券自2006年以来的17年新低。

此外，红星资本局注意到，作为一家成立于1988年的老牌券商，海通证券已8次落选证监会券商“白名单”。

2021年5月，为落实分类监管要求，压实证券公司内控合规主体责任，提升监管有效性，推动证券行业高质量发展，证监会对公司治理、合规风控有效的证券公司实行“白名单”制度，并于当月开始公布券商“白名单”，首批有29家券商入围。

据了解，“白名单”制度重点关注股权权属清晰、经营保持稳定、合规内控有效、风控指标持续达标、不存在同业竞争、未被采取重大监管措施或处罚等指标，更加侧重证券公司的合规风控情况。入选“白名单”的券商能享受到诸多政策倾斜。

截至2023年6月的最新数据，证监会已公布过8批次“白名单”。红星资本局梳理发现，“白名单”内的券商有进有出，其中连续8次上榜的券商包括“三中一华”、国泰君安、申万宏源等，而海通证券无一次上榜。