产品超额回撤严重，百亿量化私募否认“跑路”传闻，还有私募1分钟狂卖26亿股票

红星资本局2月21日消息，去年业绩领先的量化多头策略，今年以来表现并不理想，甚至出现了阶段性负超额。尤其在春节前两周，A股市场波动较大，微盘股大幅回调导致量化行业遭遇较大冲击。

对此，有百亿量化私募否认“跑路”传闻，也有量化私募向投资者致歉。

幻方量化否认“跑路”

杭州龙旗等道歉

2月20日，有传言称，头部量化机构幻方量化旗下有产品清盘。21日，红星资本局从幻方量化方面获悉，公司旗下没有产品清盘，公司从未做过任何DMA杠杆交易，也没有“跑路”。

幻方量化是国内最为知名的量化私募之一，旗下坐拥2家百亿级证券类私募平台，分别是2015年6月成立的九章资产和2016年2月成立的宁波幻方量化。2月6日，幻方量化曾公告称，当日以自有资金2.5亿元申购旗下产品并投向A股市场。

红星资本局查阅私募排排网数据发现，截至2月8日，幻方量化、九坤投资、杭州龙旗、启林投资、卓识投资、稳博投资等百亿量化私募旗下多只中证500指增产品今年以来亏损幅度均超过15%，近一个月的负超额也超过10%，甚至接近20%。

针对超额回撤严重，2月19日，杭州龙旗发布《告客户说明》称，春节前几个交易日，公司没有预判到行情的极端情况，初期的风控约束并没有起到想要的效果，导致在最被动的时候才不得不人工干预，出现了大幅的负超额，“我们深感自责和抱歉。公司会认真总结和反思这段时间的表现，尽快修复我们的超额，还请各位投资人再给我们一些时间。

官网信息显示，杭州龙旗成立于2011年， 截至2023年7月，境内外主动管理规模超100亿元人民币，运行产品约100只，投资策略涵盖量化多头策略、指数增强策略、市场中性策略等。

宁波灵均1分钟卖出26亿被暂停交易

2月20日，国内知名的量化私募巨头灵均投资也发布产品情况说明进行复盘和反思。据券商中国报道，灵均投资表示，2月5日到8日，市场上大量资金避险式的扎堆进入到中证500/1000ETF成份股里，导致成份股内股票相对于成份股外股票出现了明显的上涨，伴随着市场波动的进一步加剧，更多管理人开始收紧风格敞口来贴近指数，引起相关股票出现进一步流动性踩踏。

资料显示，灵均投资成立于2014年6月，截至2022年资产管理规模已经超过600亿元。红星资本局注意到，截至2月8日，灵均投资旗下“灵均中证500指数增强2号”近一个月负超额也超过13%。

值得一提的是，2月19日，灵均投资因在开盘一分钟内大量卖出A股股票接近26亿元致沪深指数下挫，于2月20日被沪深交易所限制交易并启动公开谴责程序。

深交所表示，2月19日9:30:00至9:30:42期间，宁波灵均名下证券账户通过计算机程序自动生成或者下达交易指令，大量卖出深市股票合计13.72亿元，期间深证成指由8957.28下跌至8864.62，跌幅1.03%。上交所也称，2月19日9:30:00至9:31:00，宁波灵均管理的多个产品大量卖出沪市股票合计11.95亿元，期间上证指数短时快速下挫。

根据相关规定，沪深交易所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均名下相关证券账户采取限制交易措施，限制其在上述期间买卖在本所上市交易的所有股票，并启动对宁波灵均公开谴责纪律处分的程序。

对此，宁波灵均于2月21日凌晨发布公告。公告称，对交易所措施表示坚决服从。同时，对于产品交易中存在的问题，公司高度重视，内部进行了深刻反省和检讨。2月19日公司旗下管理产品全天整体净买入1.87亿元，“但是当日开盘一分钟内买卖交易量较大，对于由此造成的负面影响，公司诚恳致歉”。