龙年将至，目标曝光！阿里巴巴2024的进与退

春节将至，线上消费依旧火热。

2月7日晚，阿里巴巴发布2024财年第三季度财报。财报显示，阿里三季度营收2603.5亿元，同比增长5%；经调整净利润479.51亿元，同比下降4%。

在刚刚过去的2023年，阿里巴巴经历了重大组织变革。

蔡崇信和吴泳铭于去年9月正式接任阿里巴巴集团董事会主席和CEO。随后，吴泳铭宣布确立“用户为先、AI驱动”两大战略重心，并围绕这两大重心进行业务梳理，重塑业务战略优先级，同时进行管理团队年轻化改革。

2024年，阿里巴巴将带着全新的组织架构和更新的团队，继续接受市场检验。吴泳铭在业绩会上表示，将持续投入国内外电商、阿里云、菜鸟等核心业务。

他具体透露称，将在用户核心体验上加大投资，2024年对于淘天集团是综合能力提升之年，也会是一个投入的大年。

关于盒马和菜鸟IPO的进展 ，他透露，目前，阿里巴巴已成立专业团队推动各业务的协同，以实现各业务价值最大化的动作，上市方面不会操之过急。

今年，阿里巴巴的“进与退”都将围绕着业务目标展开，或投入或冷静，综合能力建设和强化平台供给将是阿里巴巴未来的持续目标。

商家数4个季度连续保持双位数增长，2024将成为淘天投入大年

财报显示，本季度，经营利润为225.11 亿元，同比下降36%。同比下降主要是由于高鑫零售的无形资产减值和优酷的商誉减值所致。若不考虑股权激励费用、无形及商誉减值以及其他若干项目，经调整 EBITA同比增长2%至528.43亿元。

归属于普通股股东的净利润为144.33 亿元。净利润为107.17 亿元，同比下降 77%至350.29 亿元。若不考虑股权激励费用、投资的收益、无形资产及商誉减值以及其他若干项目，截至 2023 年 12 月 31 日，非公认会计准则净利润为479.51 亿元，相较 2022 年同期的499.32 亿元下降 4%。

本季度，淘宝天猫线上GMV实现增长，阿里国际数字商业集团收入同比增长44%，阿里云继续聚焦“公共云优先”战略，菜鸟集团收入同比增长24%。本地生活集团收入、订单量均实现同比两位数增长，年度活跃消费者超3.9亿。大文娱集团收入同比增长18%。

2024年，阿里巴巴将针对核心业务积极投入。阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示：“在战略聚焦之下，我们收获了一个稳健的季度。集团最高优先级是让电商和云计算两大核心业务重燃增长动力。未来一年，我们将在改善用户核心体验上加大投入，以支持淘天集团重拾增长及稳固市场领导地位。我们将聚焦资源开发公共云产品，以及保持国际商业业务的增长势头。”

财报显示，淘宝天猫本季度线上GMV取得同比健康增长，交易买家数和订单量强劲增长。此外，平台商家数继续录得同比双位数增长，并在过去4个季度连续保持双位数增长。

2023年双11之后，本季度后半段淘宝天猫订单量同比双位数增长，价格力策略实现推进。同时，官方数据透露，平台保留并扩大了高端消费群体，本季度88VIP会员数超过3200万，继续实现同比双位数增长。

吴泳铭在业绩会上表示，淘天在商品价格力、服务和产品体验等方面，仍需要做针对性的投入和提升。

他具体透露称，将在用户核心体验上加大投资，在消费分级体系下，为不同消费群体提供“好货、好价、好服务”，支持淘天重拾增长和稳固市场领导地位。因此，2024年对于淘天集团是综合能力提升之年，也会是一个投入的大年。

阿里国际所有海外零售平台均实现增长，盒马和菜鸟IPO“不会操之过急”

财报显示，本季度，阿里国际数字商业集团收入同比增长44%，整体订单同比增长24%，其所有海外零售平台均实现增长。

具体而言，速卖通实现超过60%的季度订单同比增长，主要由Choice带动。2024年1月，Choice订单约占速卖通总订单量的一半，并持续增长。

据市场数据分析平台Similarweb统计显示，速卖通成为2023年美国月平均访问量增长最快的三大网站之一。

Trendyol实现双位数季度订单增长，除土耳其外，业务将进一步扩展至海湾地区。Lazada继续专注于提升运营效率，和降低物流成本，本季度每单亏损同比收窄。

菜鸟集团本季度营收284.76亿元人民币，同比增长24%。财报显示，跨境物流成为菜鸟的主要增长动力。本季度，菜鸟跨境物流旗舰产品“全球5日达”能力覆盖至10个国家，订单实现三位数环比增长，经调整 EBITA为9.61亿元。

云智能集团方面继续聚焦“AI驱动、公共云优先”策略，减少利润率较低的项目式合约类收入。本季度，云智能集团收入为280.66 亿元，同比增长3%，经调整EBITA同比增长86%，并创下财年新高。

阿里云目前已在IaaS+PaaS层形成完善的AI基础设施，同时，阿里云作为MaaS理念提出者，牵头建设并运营着中国规模最大、开发者最活跃的AI模型开源社区魔搭ModelScope。

目前吴泳铭作为1号位直接带领阿里云智能集团和阿里巴巴集团，吴泳铭在业绩会上表示，未来“通义千问”将赋能淘天的搜索广告和相关产品，目前还在产品研究测试早期阶段。

大文娱集团方面，收入为50.40 亿元，同比增长 18%，主要来自阿里影业线下娱乐业务的收入增长。财报透露，本季度，阿里影业电影分部参与制作及宣发的电影总票房，占中国总票房超过一半。

本地生活集团收入同比增长 13%至151.60 亿元，主要来自饿了么和高德的业务增长。本季度，本地生活集团订单同比增长超过 20%。截至 2023 年 12 月 31 日止的 12 个月，本地生活集团年度活跃消费者超过 3.9 亿，其年度购买频次同比增长。本季度，该集团亏损收窄。

关于盒马和菜鸟IPO的进展 ，吴泳铭在业绩会上回应称，去年阿里巴巴宣布公司重组目标时表示过，希望在估值上体现各业务实际价值，当时也说了交易推进要考虑到市场条件，但目前的实际市场条件可能不太能够反映业务实际价值。他还透露，目前，阿里巴巴已成立专业团队推动各业务的协同，以实现各业务价值最大化的动作，上市方面不会操之过急。

股份回购计划增加250亿美元，加大对品牌商品和产业带商品的投入

“通过2024年的综合能力建设，我们对淘天重回增长非常有信心”，吴泳铭说。

业绩会上，谈到核心电商业务，吴泳铭表示，2024年淘天将在用户核心体验上加大投资，重点投入几个方面：一是加大对品牌商品和产业带商品的投入，强化平台供给优势；二是加大投入产品能力建设和商家与平台的商业模式关系优化，在淘宝平台上创造出更优的性价比；三是投资于消费者服务全程体验的提升；四是提升用户消费频次，平台消费体验和服务质量的提升能够带来用户消费频次的提升，也会带来用户增长效率的显著提升。

针对备受市场关注的价格力策略，吴泳铭强调：“我们关注的价格力是在好货基础上的好价，这是消费者跨越周期的需求，也是做生意的本分。”

除业务之外，财报还透露，董事会已批准将股份回购计划增加250亿美元。

2019年5月，阿里巴巴宣布将回购60亿美元的股票。2020年12月，阿里巴巴将股份回购计划总额由60亿美元增加至100亿美元。2021年8月，股份回购计划从100亿美元提升至150亿美元。2022年3月，阿里巴巴宣布继续扩大回购，将股份回购计划的规模扩大至250亿美元。2022年11月，阿里巴巴宣布，将股份回购计划另外增加150亿美元，将回购总规模扩大至400亿美元。此次再宣布扩大回购250亿美元，阿里巴巴回购总规模已经增至650亿美元。

阿里巴巴财报显示，上调规模后的股份回购计划有效期延长至2027年3月底。在未来三个财年，还有353亿美元的股份回购额度。

截至2023年12月31日，阿里巴巴以29亿美元回购了2.927亿股普通股。2023年自然年，以总额95亿美元回购总计8.979亿股普通股。在2023年自然年，已考虑员工持股计划下发行的股份后，阿里巴巴股份回购计划使流通股净减少3.3%。

此前，阿里巴巴集团创始人马云、蔡崇信大幅增持阿里股票。蔡崇信家族基金增持了价值1.5亿美元的阿里股票，马云同期也大手笔增持。阿里巴巴相关高管在业绩会上表示，回购和分红都是认真的，考虑到未来现金生成能力，有信心继续为股东带来价值。

新京报贝壳财经记者程子姣