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药明生物的这个公告,大超预期——四季度新增项目71个,2023年非新冠新增项目数创历史新高,2024年新增项目数目标由80提升至110个。我们这里不知道订单的金额大小是多少,反正营收不低,100多个项目平均下来一个都有一个多亿。
2023年12.4那天药明生物大跌24%是因为什么?不就是23年订单量少的可怜,24年的预期差的离谱吗?现在发生什么了?23年订单不少了,非新冠订单还创新高了,24年新增项目比原先较差的预期多了37.5%。这是什么?这是23年年报大超预期+24年预期从深海拉升到水面。而且当下市场最强的暗线就是业绩预增的超跌票,CXO因为药明生物这个公告,刚好贴合。
这次CXO的确定性从逻辑层面讲要远高于23年7月,当时我只是觉得投融资数据见底+与IQV走势背离,判断CXO能走一波反弹,没想到大盘太弱,后面如果不是减肥药带动CXO,CXO早死了。这次不一样,这次大盘已经处于临近变盘的节点,从爱美客、中免等有业绩的票走势看,市场在非常饥渴的寻找有业绩的且跌的多的票;投融资数据仍然处于底部就不说了,关键是药明生物的业绩可以消除压在CXO头上的很多不利预期,最重要的我觉得是会消除脱构对CXO打击的预期。
而且今年CXO的业绩本来就不差——截止Q3,药明康德净利润增长9.43%,剔除特定商业化生产项目,Q2化学业务板块收入同比强劲增长 36.1%;康龙化成Q3净利润同比增长20.16%, 欧洲客户收入增长28.9%;泰格医药Q3净利润增速14.42%,投资收益6.3亿,打消市场对泰格投资暴雷的疑虑;凯莱英,剔除新冠大单,营业收入同比增长 24.51%,24年多肽固相合成产能还要上到10,000L。
而且CXO这个位置的PE,也是低的离谱:
药明康德21.1倍PE,泰格医药19倍PE,康龙化成30倍PE,凯莱英13.88倍PE。
这个位置还要什么自行车?性价比拉满!
不管怎么说,这个位置的CXO至少可以上30%的仓位去试,只是现在要注意的一点是,整个A股的活跃资金不足,任何一个板块持续拉阳线反弹都不太可能,所以我认为这里CXO还是以震荡往上为主。
2024美国降息后,cxo应该会反转
有一次听了他吹隆基亏的可惨了。
像要命这种垃圾股根本就不能碰,高管高位大幅减持这就是一个很不好的信号,减持的太多了。
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看看药明的大跌。。。呵呵。不觉得脸疼吗。。不是蠢就是坏