【投顾组合】明年重要主线！提前埋伏这两个关键变量（12.16）

基金投顾组合周报

2023.12.11—2023.12.15

投顾组合周涨跌幅情

固若金汤本周涨幅0.12%

稳如泰山本周涨幅0.06%

银河战舰本周跌幅0.51%

宇宙奇兵本周涨幅0.1%

星际穿越本周涨幅0.62%

沪深300指数本周跌幅1.7%

重要事项点评

本周A股震荡走低，上证指数收2942点。个股板块跌多涨少，传媒和纺织服饰上涨较多，食品饮料和电力设备下跌较多。北上资金净卖出约58亿元。

美股方面，本周标普500指数上涨2.49%，纳斯达克指数上涨2.85%。港股方面，本周恒生指数上涨2.8%，恒生科技指数上涨2.02%。

以下是本周的重要事项点评：

最近看到一篇景林资产高云程的专访，摘录一段精彩内容分享给大家。

他认为，关注太多宏观风险，意义并不大。

因为宏观虽然很重要，对每个人每个企业都很重要，但是宏观不是我们能够主动控制的东西。

或者说宏观躲不过，微观是可以躲过的。所以，还是要去把握能够把握的微观产业。总结就是要了解宏观，专注微观。

其中提到了，未来景林的投资策略，都可以归纳成两句话，国内投资于确定性，海外投资于变革性。

其实我们的银河战舰、宇宙奇兵和星际穿越投顾组合，虽然各自的配置有所不同，但也都聚焦着“确定性”和“变革性”。

什么是确定性呢？

比如军工行业，目前经济弱复苏，这个时候让居民和企业主动增大开支很难，唯一有能力且必须扩大开支的，就是中央财政。国防开支属于刚性开支，特别是在全球竞争越发复杂的时候，更不可能削减军费。

必须承认，今年军工表现差强人意，也低于我们预期。背后的原因主要还是一些非市场因素的扰动，比如中期调整和人事调整等。

但如今，军工的情况已经有所好转。10月以来，已经有军工企业陆续披露收到订货合同，根据采购信息看，需求是有明显改善的。

所以，最近军工板块也是有较好超额收益的。

还有大科技板块，也是我们必须要突破的方向。

这周的重要会议不但多次提及了“科技”，而且还点名列出了很多具体行业，比如数字经济、人工智能、生物制造和商业航天等等。

同时，美联储有望在明年进入降息周期。在流动性宽松和产业政策的加码下，未来成长风格大概率占优，大科技板块有希望成为明年最大的投资主线。

那什么是变革性呢？

今年我们也看到了，海外在前沿科技上的创新变革层出不穷。

就拿这个月来说，谷歌发布了碾压GPT-4的最强大模型Gemini，特斯拉公开了2代人型机器人，能两根手指拿鸡蛋。

在投顾组合中，我们都配置了海外科技的基金。我们必须非常关注技术的最前沿变化，包括AI的落地应用和人形机器人等。任何技术再封锁，最后也会走向全世界。

总之，当前市场估值依然非常便宜，很多指数估值都创下了历史新低。

我们不妨积极收集低位筹码，耐心持有，静待花开。就算没有钱加仓定投投顾组合，也不要轻易在市场底部丢掉筹码。

投顾组合介绍

目前我们的基金投顾组合已经有五个，分别是银河战舰，宇宙奇兵，星际穿越，稳如泰山和固若金汤。

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。