全球系统重要性银行缩量现较大调整，我国“五大行”首度齐聚榜单

北京时间11月27日，金融稳定委员会公布2023年全球系统重要性银行名单。记者注意到，我国“五大行”——中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国工商银行以及交通银行——自2021年以来，首度齐聚榜单。另一方面，不同于2021年、2022年时全球系统重要性银行数量均为30家，2023年上榜银行在数量上“缩量”为29家，且出现较大调整。

值得关注的是，交通银行首次上榜，位列第一档首位。这家银行也成为全球系统重要性银行名单时隔8年出现的“中国新面孔”。在此之前，我国“五大行”中的中国银行、中国工商银行、中国农业银行以及中国建设银行，已分别自2011年、2013年、2014年以及2015年起被列入全球系统重要性银行名单。

此外，中国农业银行与中国建设银行也从2022年全球系统重要性银行名单的第一档升至2023年名单中的第二档。

名单中的“变”与“不变”

所谓“全球系统重要性金融机构”，据国家金融监督管理总局介绍，主要是指在金融市场中承担了关键功能、具有全球性特征的金融机构。

“这些机构一旦发生重大风险事件或经营失败，就会对全球经济和金融体系带来较大影响甚至系统性风险。2011年11月，金融稳定理事会确定了首批全球系统重要性银行名单，并每年对名单进行动态调整。”金融监管总局表示。

不同以往，2023年全球系统重要性银行名单中有29家银行上榜，而在2022年、2021年时均为30家。名单将上榜银行分为五个档次，从第一档到第五档，每个档次对应着不同的最低额外损失吸收能力要求，分别要求附加资本达到风险加权资产的1%、1.5%、2%、2.5%及3.5%。

与前两年的名单相比，未变的地方主要体现在，2023年的第五档银行仍旧处于空缺状态；第四档银行均为摩根大通银行。对于第三档银行，2023年名单与2022年的保持一致，为美国银行、花旗集团、汇丰银行三家。

但值得注意的是，与2022年名单相比，2023年第二档银行变动较大，上榜银行数量由2022年的7家银行升至10家银行，中国农业银行、中国建设银行与瑞银集团升至名单的第二档。

此外，2023年名单中的第一档银行则由2022年的19家降为15家，其中瑞士信贷银行、意大利裕信银行跌出2023年名单，交通银行则首次上榜，位列2023年名单第一档。

名单出现较大调整的原因在哪里？

事实上，不只是我国“五大行”首聚榜单，在中国银行研究院研究员杜阳看来，2023年全球系统重要性银行榜单出现了较大调整。

据金融监管总局介绍，2008年国际金融危机后，防范“大而不能倒”，成为各国反思危机教训、完善金融监管体制的重要内容。

为此，国际金融监管部门推出了一系列监管改革措施。2010年11月二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔委员会起草的《第三版巴塞尔协议》，首次提出全球系统重要性银行概念，并于2011年公布首批名单。在此基础上，2017年底，巴塞尔委员会发布了《巴塞尔协议Ⅲ改革最终方案》，对全球系统重要性银行提出了附加资本和杠杆率等要求；同时其评估框架也包含了规模、关联性、可持续性、复杂性和跨境行为五个权重维度，全面评估银行的全球系统重要性水平。

杜阳介绍，2015年至2023年，全球系统重要性银行的平均得分由227上涨到231，且总体呈现稳健上升趋势。

“分地区来看，北美地区G-SIBs得分由246下降到244，呈小幅收缩态势；欧盟和英国G-SIBs得分下降较为明显，分别由230和310下降到210和256，欧洲银行业脆弱性逐步增加，全球竞争力有所减弱；日本银行业G-SIBs得分变动较为明显，2015-2021年间由181上涨到235，随后快速下滑至2023年的199，受限于本国市场长期处于低利率环境，日本三大银行集团均将国际化经营作为盈利的重要抓手，业务发展受全球经济金融环境影响较为明显，一定程度上也反映在G-SIBs得分的变化趋势中。”

杜阳同时亦就瑞士信贷银行、意大利裕信银行本次跌出2023年榜单的原因，分享了他的看法。“疫情以来，瑞士信贷深陷经营困境，2022年净利润亏损80亿美元，各业务板块经营问题全面暴露。截至2022年末裕信银行总资产规模共计8578亿欧元，同比下降6.5%，规模收缩或成为排名下降的重要因素。”

虽然“五大行”首聚榜单，但未来中资G-SIBs仍需增强资本补充能力

随后，杜阳重点对我国全球系统重要性银行，在评估体系中得分变化及背后原因作出分析。

他认为，我国全球系统重要性银行平均得分从161上涨到242，与近年来中资银行快速发展、全球竞争力稳步提升的趋势高度契合。

“近年来，在实体经济运行承压的背景下，我国国有大行显著提升服务实体经济能力，通过增加信贷投放支持重点领域和薄弱环节的融资需求，因此规模成为驱动得分上升的重要因素。”杜阳解释道。

全球系统重要性银行名单，毫无疑问是对银行重要性的认可，然而也意味着上榜银行要面对更高资本监管要求。“当前，中资G-SIBs资本补充压力较大”，杜阳坦言。

2021年10月，中国人民银行会同原银保监会、财政部联合发布的《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》提出，我国全球系统重要性银行应满足的外部总损失吸收能力比率，应包括风险加权比率和杠杆比率。按其规定，我国全球系统重要性银行的风险加权比率应于2025年初达到16%、2028年初达到18%，杠杆比率应于2025年初达到6%、2028年初达到6.75%。

从目前工、农、中、建“四大行”的资本充足情况来看，杜阳认为“仍存在缺口”。

“未来，中资G-SIBs需要增强资本补充能力，从分子效应出发，通过定增和可转债等工具的综合使用，进一步补充资本金，缓解资本压力。另一方面，从分母效应出发，加快业务转型，大力发展理财、托管以及投行等表外业务，提高手续费及佣金收入水平，在扩大营收的同时放缓风险加权资产的增加，保证发展的可持续性。”杜阳提出。