fr. 股道悟空静 | 建立适合自己的投资标准,应对市场变化!

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人生到处知何似,应是飞鸿踏雪泥,泥上偶然留指爪,鸿飞那复记东西?确实,人生本来就是一场偶然,在大千世界,我们都是匆匆过客,我们谁都无法完全握自己的命运。

无论是现实世界还是金融市场,人类思维行为最强大的动力就是信仰的力量。如果我不对自己的投资体系上升到信仰的高度投资,人生中所经历的一切痛苦就是在浪费生命。

你越急功近利,越想挣钱,反而越挣不到钱。当你对每一次交易的输赢得失看得更淡一些,从更长远的角度理性的看待投资成败,更注重交易过程、交易行为的合理性、逻辑性,反而能做出更理智的行为,对交易结果有更正面的价值。

我曾不断尝试各种交易方法,试图去破解市场价格运行的规律,经过无数次碰壁之后才恍然大悟,金融市场的特征就是善变,市场是混沌的,运动是没有必然规律的。

理性只是洞察到它自己按照方案造出的东西,悟到理性必须携着它那些按照不变规律下判断的原则走在前面,强迫自然回答他所提的问题,决不能只是让自然牵着自己的鼻子走。因为如果不这样做,那些偶然的、不按预定计划进行的观察就根本不会联系在一条必然的规律里,而那却是理性所寻求、所需要的。理性必须一只手拿着原则,拿着那些唯一能使符合一致的现象成为规律的原则,另一只手拿着自己按照那些原则设计的实验,走向自然,去向自然请教,但不是以小学生的身份,老师爱讲什么就听什么,而是以法官的身份,强迫证人回答他所提出的问题。

物质世界表象背后并不存在着一个秘密的规律、本质,等待着科学家去寻找发现。自然科学规律的发现需要科学家带着理论模型、科学假设去观察世界、拷问世界,通过比对,才能知道自己的理论正确与否。

市场背后并不存在着不以人意志为转移的规律,如果要科学的观察市场、理解市场,我们头脑中必须先形成理论、模型、假设,通过和市场比对,才能验证我的思想是否合理,能否作为市场定位的标准和交易的依据。

我们只能通过自己特定的市场理论、价格模型、交易系统去观察、理解市场,确定市场运动的状态和价格变化的关键特征。我们应该走在市场的前面,而绝不能只是让市场牵着自己的鼻子走。如果头脑中没有这些事先预定的理论、原则、框架、模型,毫无目的地观察市场,看到的只能是市场价格随机的波动。

只有大量的实战,大量的经历,甚至痛过了以后,再去学,再去看一些真正高手的思想、思维方法,这个时候才能懂。市场背后并没有什么所谓的规律、本质,你用什么样的理论和思想去看待市场,给市场定位,你就看到了什么样的市场,你就会有什么样的投资行为模式。

人类为地球划分经纬论,固定键盘上字母的排序这样的思为逻辑,投资市场中同样需要我们在理解市场的过程中创建投资理论、模型、工具,本质上就是为了帮助我们解释市场、定位市场,从而为我们的行动确立客观的依据。

什么样的理论选择决定了你看到什么样的世界,你选择和相信什么样的市场理论、假设作为市场观察和交易决策的标准依据,是一件关系重大的事情。某种程度上,几乎决定了你的投资命运。

市场运动本质上不存在某种绝对的、必然的规律,必须要如何走。你如何看待市场,得出一个什么样的结论,完全取决于你自身的眼光。你用短期的眼光去看,得到短期的结论;你用长期的眼光去看,得到长期的结论;你用基本分析的眼光,得到基本分析的结论;你用技术分析的眼光,得到技术分析的结论。

记得徽商胡雪岩说过一段话:你有一个乡的眼光,就做一个乡的生意,你有一个县的眼光,就做一个县的生意,你有天下的眼光,就做天下的生意。

所谓见解,实际上就是对未来市场运动的理论假设。不能像个傻瓜一样跟着市场跑,让市场价格变化决定你的投资行动。

世间万物变化无常,真理是有限的、相对的,没有规律性可言。“道可道”,第一个道就是规律,第二个“可道”就是可以被描述,可以讲清楚。“非常道”指的是规律如果可以讲清楚的话,就不是“常道”,即不是永恒的规律。

反过来想,如果你这个秘诀一直有效的话,配合复利效应,你可以快速的积累巨额财富,资产增值的速度简直不可想象。市场是个零和游戏,这种事情可能吗?

所以从金融投资的角度来理解,“道可道,非常道”这句话,我觉得非常贴切,非常深刻。它意味着,金融市场所谓的运动规律,其实是变化多端、非常稀缺的,甚至可以说是没有规律的。

投机市场有句名言,聪明的投机者只有在机会来临时才做事。问题是你和上帝并没有直线电话,你怎么知道市场会如何走,什么时候有机会?

有了市场理论和投资模型,我们就能给市场定位,明确操作的标准。有了操作的标准,就能知道自己该看什么,该怎么看,才能明白什么是交易机会,什么不是交易机会?行情有什么好问的?未来行情的走势需要你自己告诉自己。

面对激烈动荡、变化无常的短期市场运动,我们要看远一些、淡定一些、超然一些,这样才能避免盲目的赌博,在有优势、有胜算的机会中理智的行动。

这个市场充满巨大的不确定性、偶然性,而规律性非常少,少到几乎没有。如果我们假设市场价格波动实际上是没有规律的,那么你要在市场里生存,甚至要赚钱,你该怎么办?换一种思维方式,从另外的角度思考市场价格运动,思路就全变了。

运用先验哲学的思维方法来解释市场,我不会再试图去弄清楚市场价格变化背后的原因,也不会再去问市场到底有没有规律这类问题。因为市场的规律性、统一性来自我们自身思维的规律性、统一性。所谓的市场规律是投资者各自创造出来的,而不是市场本身固有的。如果我们头脑中没有这些事先预定的理论框架、模型,毫无目的地观察市场,得到的只是市场价格随机没有规律的波动。

大部分时间里,你看到的只不过是无意义的无序波动而已。你想因此发现市场中有没有交易机会,离开了体系逻辑的定位,几乎是不可能的事情。

你钓鱼的时候,鱼线上会有鱼漂,为什么要有鱼漂?鱼漂其实是个信号系统,我们通过鱼漂观察水里的鱼是否在咬钩,鱼漂动了,适当时候你就要立刻提干,鱼漂不动,说明没有鱼在吃鱼饵,此时你要做的就是观察鱼漂的变化,在鱼漂不动之前,你拿着鱼干耐心等待。水里有很多游来游去的鱼,这些鱼其实和钓鱼者没有关系,我们用不着心神不定的盯着这些鱼。临渊羡鱼,不如退而结网,只有咬了你的鱼钩,鱼漂动了,这条鱼才和你有很大的关系。

交易看盘和钓鱼非常相似,鱼漂类似于交易者的信号工具,你每天盯着市场行情,到底在等什么,在找什么?毫无目的地看盘和等待,就如同毫无目的地在大街上瞎逛,你不知道你要去哪里,想干什么。所以,作为一个交易者,看盘的标准或者信号系统,不能等到进入市场以后才想起来,而是事先必须考虑清楚。

我的投资哲学,投资的理论、模型、假设决定市场观察和交易,解决了我看盘的标准和信号问题,理论、模型、假设就是我的“鱼漂”,当市场价格波动符合我的投资体系时,我就知道这是我的菜,是我能把握的东西,当市场价波动不符合我的投资模型时,我就知道这不是我的菜,不是我的交易机会。

我们的交易行为往往受到市场价格波动的影响,随着价格上涨,乐观情绪逐渐增强,而随着价格下跌,悲观情绪则愈发浓厚。因此,从本质上来看,只有少数人能够在市场中保持长期胜利。

交易市场充满了盈利与亏损、成功与失败的反复循环,每个人的性格、悟性、感知敏锐度和反应能力各不相同。

对于同一个市场,获得什么样的结果取决于你的观念、想法和行动。在市场交易的背后,观念和思维对一个人的行为起着决定性的作用。投资者之间的竞争实质上是关于市场理论、观念的战斗。

我们永远无法准确预测市场的走势,市场的涨跌具有不确定性,这是市场的基本特征之一。因此,我们不能期望在市场上找到一种客观规律来指导我们的决策交易。

成功的关键在于你的理论、模型和假设对市场的解释能力。在我看来,交易的不是市场本身,而是其中的规则,这些规则并非源自市场,而是由我的理论、模型和假设所定义的市场定位来决定。

尽管我明白自己的交易体系存在一定的局限性,而且我的投资理论、模型和假设无法解释所有的市场运动,甚至大多数的市场波动也无法得到预测或解释。然而,当市场出现某种特殊状态时,我的理论、模型和假设能够为我提供有价值的指导。

这种思维方式的核心在于认识到个人的价值观和视野,对于市场的理解和交易结果有着决定性的影响。我所看到的市场只是其整体的一部分,而非全貌。这种思维模式强调了对市场持敬畏、顺应市场趋势并控制风险的重要性。

投机领域充满了辩证法,成功的投机者离不开辩证思维的
大智慧。在这里,模糊是美,缺陷是美,简单是美。在技巧上追求完美,在利润上追求极限,则恰恰不是美,而是与美的真实背道而驰。

从长远的角度,交易成功必须要有一个系统完整的交易思路,包括合理的交易理念、策略、方法、工具,良好的风险管理制度,正确的人生观、价值观等。所有这些列举的要素,都需要漫长的时间积累,都需要巨大的付出,都需要殚精竭虑的去摸索尝试。

随着投资认识的深入,我发现投资成功的核心不是去抓更多的机会,而是耐心等待,把某一个机会用好,把一个模式做精,当机会来临时,用极大的意志力把交易机会用到极致,这样的交易效果远比发现十次交易机会,每一次都浅尝辄止要好得多。

所谓知行合一的知,是一种认识,或者说知是由背后你的哲学观决定的。当你内心有很多种不同的哲学思想交织混杂在一起时,必然让你对市场的认知产生自相矛盾的混乱,由此也必然导致你的行为模式易冲突,前后不一。从表面上看,或者在别人看来,你在市场中经常出现非理性的举动,仿佛没有做到知行合一。从你自身角度而言,你的一切行为背后都有相对应的思想支持,其实不存在知行不一的问题。承认自己的有限理性,承认自己在市场中只是一只井底之蛙,一个瞎子摸象中的瞎子,就根本不会对市场有那么多的非分之想,也不会有那么多超出自己能力圈的非理性举动。

如果我的思维模式是合理的,是前后一致的,还需要为知行合一担忧吗?任何投资理论模型都有适应性和不适应性,只有具备正确的投资理念,你才能心安理得的接受每一次交易结果的不确定性,赚你该赚的钱,亏你该亏的钱,愿赌服输。如果从这个高度理解投机交易,知行合一将不再是一个需要依赖外在帮助的难题。

知道是一个知识接受过程,相信阶段的投资者已经知道体系的优缺点,但在思想上有杂念,对体系的态度是实用主义,不能一致性的做到知行合一。信任阶段的投资者除了某些特殊情况,基本上能做到知行合一。信仰阶段的投资者纯粹的只用自己的方法去观察市场、理解市场,能够毫不动摇的据此行动,把投资当作一种信仰。

一套良好的操作思路、策略方法,一定是投经受了无数的痛苦和磨难才得到的,但是,道不远人,道需要接地气,否则就会成为无源之水,无本之木。

注:文章非原创,源自笔者以前看过的一些书籍、帖子摘录,仅此分享!

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