【直播回听】加密货币交易所FTX案件，SBF，以及迈克尔·刘易斯乱入…（一）
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本期讨论的企业案例是FTX加密货币交易所，它是美国近期审理的一桩商业欺诈案主角。[i]
2023年10月3日，纽约曼哈顿联邦法院开始审理SBF商业欺诈案件。SBF是整个FTX案件主犯，也是FTX的创始人和CEO ，Sam Bankman-Fried。11月3日，陪审团裁决全部7项罪名成立，最高刑期可以达到115年。
这宗案件的另一个特点是涉案金额特别大，80亿美元，是美国金融史上案值最大的欺诈案件之一。此前麦道夫诈骗案涉及金额360亿美元，投资人损失180亿美元，判处150年徒刑。两者的区别是麦道夫从上世纪70年代开始，到2008年被捕，花了30年时间凑足180亿美元损害，而Sam Bankman-Fried完成80亿美元欺诈只用了3年时间。这也是公众觉得问题比较严重的地方。
另一个引发众怒的原因是麦道夫属于私人理财顾问，主要坑害有钱人，而FTX是一家加密货币交易所，人人都可以参与交易。FTX在破产时大约有100万个账户，其中有许多个人投资者顾客。
[i] 本节目与FTX没有财务联系，没有参与FTX交易活动和市场推广活动。
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2024年2月。FTX公司律师宣布公司放弃恢复交易服务的计划，开启清算。公司目前有64亿美元现金，他估计FTX可以全额偿还顾客的资金。FTX破产时，比特币价格低于2万美元，近期价格已经接近7万美元。FTX的顾客抱怨公司按破产时的价格偿付他们，让他们失去了比特币升值的收益。但公司方面的方案也不无道理，因为正是顾客在那个价格下的抛售和提款导致FTX破产。
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2月底，法庭批准FTX出售它在Anthropic的股份，用于增加可偿付资金。2021年，SBF向创业企业Anthropic投资5亿美元，占股14%。经过几轮稀释，包括亚马逊投资40亿美元和Google的20多亿美元，FTX在Anthropic的股份下降到大约8%，估值大约14亿美元。此外，政府方面已经同意FTX优先偿付顾客，政府向FTX提出的索赔金额是90亿美元。
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FTX最新的破产法庭文件显示，公司可以向债权人发放足额的赔偿。FTX总欠款112亿美元，目前恢复的资产约为145~163亿美元。在足额赔偿之后，还可以支付9%的利息。5万美元以下债权人将回收118%的欠款，占债权人数量的98%。赔偿方案以美元结算，当时资产为比特币的顾客可能受到比较大的损失，比特币价格从公司破产时的16080美元上涨到62675美元。