【策略复盘】华为产业链尾盘爆发！情绪还能持续多久（09.05）

大家好，下面是9月4号药师工具策略复盘。

行情回暖，北向净流入68.85亿，终于有流动性的加持，密集不断的政策也是让北向恢复了些许信心，暂时“挽留”住了。

上周五收盘后北京，上海也同步开放认房不认贷政策，一线的放开，意味着改善型和置换型的客户会比较活跃，各种话题也是集中登上热搜，北京一楼盘首日认购超53亿，上海楼盘销量1天赶1个月之类的。

政策密集式发布会带动数据的同步共振，除了房子销售数据回暖，到时社融数据的居民中长期贷款大概率也会回暖。

今天顺周期反弹的不错，建材，白酒都涨超3%，两个行业逻辑虽然大体一致，前者国内资金比较喜欢冲，后者则是北向进来的时候明显涨的更好。

北交所今天表现也不错，北证50大涨超5.92%，跟科创指数一样，也是跌的狠。

整个北交所现在超200家公司，2023年上半年，整体营收770.25亿元，同比增长4.43%，净利润57.53亿元，同比下降24.93%。

科创板557家公司整体营收6271亿元，同比增长5%，净利润405亿元，同比下降39%

上交所1499家公司整体营收8.05万亿元，同比增长4%，净利润2137亿元，同比下降20.80%

深交所2812家公司整体营收9.83万亿，同比增长5%，净利润5874亿，同比下滑8.74%

这样看，北交所的业绩也不算很好，所以还是其他因素。

两周年之际，发布了北交所深改19条，从各个角度去改善市场的流动性，比如开通科创板权限的人可以一键开通北交所权限，流动性一直是北交所的痛点，有改善是好事。

原来北证50指数现在估值也不到20倍PE。

临近收盘，电子半导体拉了一波，有外部文章称华为最新的芯片是7nm，且由中芯国际代工，称华为芯片已经突破制裁。

这个事情其实上周国内也都拆机看过，也是认为是中芯国际代工，但官方没说，也就没证实。

目前传华为Mate60已经加单至1500-1700万台，销量预期上修，同时，9.12日还有发布会，主题是万象更芯，重构非凡，看上去意义就不同凡响，从情绪上来看，华为产业链估计还能持续一下，看网格能不能多卖出去一些。

国产替代这条线除了芯片，也是反馈到了机床，机床ETF（159663）今天也涨了1.67%，近五天上涨超8%，这波动做网格是可以的，我们之前也是在震荡区间低位给大家提到了网格策略。

比如9月1日出来的《机械行业工作方案（2023-2024 年）》，里面就提出要优化供给、提振需求、稳定预期，力争2024 年机械行业营收达8.1 万亿。

政策+国产替代空间，机床行业预期还是不错的，期望继续反弹。

顺周期+科技，行情整体其实还是可以的，现在都在低位，很多也都可以买。

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的品种有化工ETF，酒ETF，白酒基金，食品ETF，消费ETF，中证500ETF。

化工ETF卖出一格

酒ETF卖出一格

食品ETF卖出一格

②可转债打新

明天有一只可转债上市。

新23转债上市，正股为新泉股份，公司主营业务为汽车内、外饰件系统零部件及其模具的设计、制造及销售

上半年净利润预计同比增长115.11%~127.06%。

本次募资用于：上海智能制造基地升级扩建、汽车饰件智能制造合肥基地建设等项目

所属概念：新能源汽车，比亚迪，半年报预增

当前转股价值为103.54，给予25%--27%的溢价率，预计上市价格为129.42--131.49元。

③股债收益差

现在股债收益差是5.76%，百分位87.77%

意味着整体市场的性价比要比87.77%的时候要高，股票的性价比较高。

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