美的置业发行15亿元中期票据，“第二支箭”助民企恢复信用发债

9月1日，民企债券融资支持工具项下美的置业集团有限公司2023年度第四期中期票据成功发行，发行规模15亿元，这是本年度美的置业第二次得到“第二支箭”的政策支持，也是美的置业又一次以银企合作方式实现发债。

目前，美的置业已经逐步恢复了市场化自主融资，成为在“第二支箭”帮助下首家恢复债券信用发行的民营房企。“第二支箭”通过“一箭六星”“银企合作”等创新模式，使政策效用逐步显现。

本期票据分三个品种，其中“第二支箭”为品种A提供担保增信，为品种B创设凭证保护，浙商银行为品种C创设凭证保护。从发行结果来看，品种A债券发行规模5亿元，期限3年，发行利率3.40%；品种B债券发行规模5亿元，期限2年，发行利率4.60%；品种C债券发行规模5亿元，发行利率4.85%。本期票据是继“23美的置业MTN001B”由“第二支箭”、交通银行、中信证券联合创设凭证保护后，又一例商业银行参与为美的置业创设的保护凭证。本期票据募集资金将重点用于美的置业在建房地产项目的保交付工作。

今年，在“第二支箭”的带动下，美的置业不断获得银企联动支持，向投资人传递出积极的信号，已经逐步恢复了债券市场化融资功能，实现了“第二支箭”带动民营房企“几家抬”的设计初衷，美的置业也成为在“第二支箭”帮助下首家恢复债券信用发行的民营房企。

自2022年11月政策延期并扩容以来，“第二支箭”已累计支持18家民营企业发行超330亿元债务融资工具，对于阻断房企风险蔓延、促进市场预期扭转、缓解民营企业信用收缩、维护企业债券融资稳定发挥了积极作用。近期，金辉、龙湖、山东宏桥等多家民营企业也持续运用“第二支箭”发行债券融资，资金压力有所缓解，投资人信心逐步修复。

民营经济作为我国国民经济的重要组成部分，是推动经济增长的重要动力，也是市场创新活力的重要来源，金融行业应持续加强服务民营经济发展，满足民营企业合理融资需求。8月初，人民银行党委书记、行长潘功胜在金融支持民营企业发展座谈会上要求推进“第二支箭”扩容增量，强化金融市场支持民营企业发展。8月30日，人民银行等金融管理部门联合全国工商联召开金融支持民营企业发展工作推进会，对金融支持民营企业发展做了重要指示。

同日，银行间市场交易商协会发布《关于进一步加大债务融资工具支持力度 促进民营经济健康发展的通知》，通知表示将按照金融支持民营企业发展工作推进会的有关精神，着力优化民营企业融资环境，着重落实民企债券融资支持工具扩容增量工作部署。

中债信用增进公司表示，下一阶段将强化金融支持民营企业发展成果，持续推进“第二支箭”扩容、增量、提效，加大实施力度，减少条件约束，使“第二支箭”政策实打实惠及民营企业，为民营企业提供可靠、高效、便捷的金融服务，助力民营经济平稳健康发展。