【0828收盘精解】史诗级利好！反弹走完了吗？

指数因为周末的4大王炸利好，高开5%＋！主要是证券涨停开盘，互联金融等近60只涨停。开盘直接兑现，短线资金砸的太凶了。不过成交额确实上来了，突破了万亿。

刚刚爬出ICU，就要赶去KTV，这也太难了吧，何况还有汇率贬值，外资砸盘82亿的利空，外资如此砸盘，对政策利好视而不见，原因就是，他们在观察经济数据，看周围的国际形势。

到了收盘的时候，个股很多都绿了，3100点失守。不过尾盘有资金回流，指数站在5日线上，这样走也算在预料之中了。盘后欧股主要股指开盘集体上涨，如果外盘稳定，明天的A股也不会差。

记得2008年的时候，有两次降印花税，第一次当天涨9.3%，后面大概又涨了总共5%左右。所以从传统逻辑上讲，现在是政策底，而市场底就在不远处了，也就是说咱们A股或将见到大底，之后行情可能就要来了。

但实际上在08年的时候，沪指自6124高点腰斩，然后降印花税反弹后再次腰斩，最终跌到1664点，可见“政策底”和“市场底”之间的差距很大的。因此如果目前是在熊市中寻底的阶段，那么政策底和市场底都要去反复确认。

至于为何曾经“千股涨停”的重磅政策，现在不灵了呢？记得格雷厄姆曾经说过一句话，据说巴菲特想了50年才真正明白。那句话就是：相对于一些“不好的投资”，有时候“好的投资”会伤你更深，这句话实在太深刻、太经典了。

比如从上周开始发酵至今的的环保还有核污染水题材，这些看上去“不好的投资”你不会投入太多精力和仓位，一旦趋势不对，也很容易抽身。

今天在盘面分歧后，短线资金回流修复，中电环保强势翻包，大湖股份炸板回封4连板了、建工修复，碧兴物联和捷强装备都是换手板20CM大号涨停。华盛昌和盛邦股份都是低位放量大涨，还有中广核技，核污染+核电+一带一路+中字头，逻辑比较硬，可以继续观察。

但“好的投资”呢，比如漂亮50或者中字头，你反而很容易陷入其中，因为你总觉得能涨回来，比如早盘讲到的五粮液，目前Q2的扣非业绩只有+5%，这业绩看得我感觉有点心寒，只剩个位数增幅了，大家都不喝高端白酒了吗，所以大消费后面主要看信仰了，这恰恰就是过去两年多A股所面临的问题。就是大疫三年，很多漂亮50的上市公司业绩开始下降，而盘子又大，到了熊市，自然要面临杀估值的情况了。还有目前“减持新规”先喊口号却暂无细则，这就导致市场中的某些股东提前抢跑，等细则出来就来不及跑了！这也是好的投资，最近持续亏钱的原因。

因此回到当下，今天指数高开那么多，砸下来也正常。但是有那么多的政策支持，后面的走势不至于太差。

早盘如果买了金融被套的朋友，也不用慌。比如龙头太平洋虽然炸板了，但是尾盘的承接还是可以的。明天看修复力度，首创证券高开回落，还放量了，但是尾盘有抢筹，所以明天先看修复，但要当心不及预期，反转向下。

还有东方财富这种权重，高开15个点，顶进去就是亏死，因为中报情况看上半年公司扣非后归母净利润40.78亿元下降-2.35%，业绩下降，今天成交量又是200亿，所以魔咒会再现吗？其他的权重中信证券，中金公司等都是放量长阴，他们的修复难度就比较大了。

但是没想到国盛金控早盘还给了机会。主要是锦龙股份和华鑫科技，恒银科技这些补涨龙头，开盘就顶一字，还有三六五网20CM涨，但是也要注意指南针从涨20cm跌到几乎翻绿，还有更惨烈的创识科技，如果一早抢板的话，几乎一日亏30%！所以现在关键就看今天他们充分换手之后，明天谁能强势修复了。

今天房地产走的更强，牛市旗手证券，上午略有平复后，房地产及服务、家居建材、城中村改造等地产产业链接棒掀涨停潮，抢了证券的资金。前排的珠江股份，中迪投资两连板，金科股份，荣盛发展，中南建设，京投发展，津滨发展，光大嘉宝等20多股涨停。

前排几个票封单都还可以，主要集中在一线城市的地产，比如北京、上海深圳等一线板块。

原因之一是全球最大财团摩根大通开始买入地产龙头碧桂园的股票了，逻辑上碧桂园爆雷是事实，但它手中有大量的土地资源也是事实。而且碧桂园总资产是17100亿、负债是14000亿、净资产达到3100亿人民币。

之前美元升值，继续加息是引爆中国房地产泡沫的重要原因，现在美联储鲍威尔说不一定在9月加息，于是外资反手低吸，他们这是在博弈咱们会出手拯救房地产。要知道两年前的碧桂园，还被欧美机构评为价值600亿美元的优质公司，现在才26亿美元，只剩不到5%了，对于摩根大通这样的超级财团来说，26亿美元，九牛一毛，如果咱们努力发政策救房地产，他们就能大赚一笔。

因此昨天证监会发布一系列资本市场利好政策，其中，在上市公司再融资监管方面提出，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。有助于房企股权融资顺利推进，增厚净资产、优化资产负债表。这就是地产能够今天接力证券的原因，也是明天市场的重要看点。

今天给大家梳理了一份《领涨先锋！金融科技低位精选名单》我们优选了金融科技中机构重仓，而且经过半年箱体震荡，最近才出现跳空突破箱体走势的品种，目前量能温和放大。还有一家公司同样是机构抱团，二季度新进加仓，基本面上2023 年，老客户及创新业务新增订单，叠加去年流转订单，预计公司软件业务营收将实现40%以上增长，集成业务相对稳定。目前股价逆势突破箱体。

感兴趣的朋友，大家可以立刻点击屏幕中间或者播放按钮下方的小黄条，添加助理，就可以领到这份资料

股市有风险，投资需谨慎

今天的节目就讲到这里，明天咱们接着聊

张晔，编号A0740618060007