20多家公募已落实降费率改革，长城基金某货币基金拟逆势上涨管理费

红星资本局7月19日消息，继首批权益保有量规模头部基金公司发布降费率公告之后，第二批宣布降费率的基金公司来了。

近日，天弘基金、平安基金、国投瑞银基金等公募基金发布主动权益类基金产品降费公告。7月17日起，旗下产品降费规定正式生效。在行业高质量发展的主基调下，公募基金主动降费、让利投资者正在成为公募基金行业新的发展趋势。

值得注意的是，长城基金旗下一只货币基金拟逆势上涨管理费率。7月18日，红星资本局致电长城基金并发去采访邮件，询问拟增加管理费率的原因。截至发稿，长城基金并未给出回应。

不过，长城基金旗下该基金拟上涨管理费同时也在下调托管费，业内人士接受红星资本局采访时表示，货币基金属于稳健性强的投资，且管理费率比起主动权益类基金较低。综合费率在一升一降之下，基民或更加在乎产品未来的业绩表现。

已有20多家基金加入降费率队伍

7月14日，天弘基金发布了下降管理费率、托管费率的公告，包含19只基金产品。

这些基金中，原先的管理费有0.70%、1.00%、1.50%这三档，下调后不超过1.20%；原托管费有0.15%、0.25%这两档，下调后不超过0.20%。

7月15日，平安基金也发布了公告，本次调整费率的基金共2只。管理费率和托管费原先分别是1.50%、0.25%，调整降至1.20%、0.20%。具体是平安新鑫优选混合型证券投资基金、平安策略回报混合型证券投资基金。

目前看来，下调基金数量最多的是国投瑞银基金，旗下实施降费的产品数量为40只。

此前，首批拉开降费大幕的是易方达、南方、广发、博时、中欧等多家权益保有量规模头部基金公司。纷纷在7月8日发布公告称，对公司旗下主动权益类基金管理费率高于1.2%的调降至1.2%，托管费率高于0.25%的调整至0.2%。

“权益基金的投资者更加期待获得更高的收益，尤其是2022年以来，部分主动权益基金在发生亏损的同时，计提着较高的管理费，影响了投资者长期持有主动权益基金的积极性。”晨星基金研究中心高级分析师吴粤宁接受红星资本局采访时表示。

证监会有关部门负责人在7月8日就公募基金费率改革答记者问时表示：下一步，证监会将按照“突出重点、远近结合、稳慎推进、统筹发展”的工作思路，坚持市场化、法治化原则，全面优化公募基金费率模式，稳步降低行业综合费率水平，逐步建立健全适合我国国情市情、与我国公募基金行业发展阶段相适应的费率制度机制，促进行业健康发展与投资者利益更加协调一致、互相支撑、共同实现。

红星资本局注意到，当天过后，目前已有20多家公募加入降费队伍。

长城基金一只货币基金拟涨管理费

就在同行纷纷宣布下调主动权益基金降费率之际，红星资本局注意到，有基金公司拟对旗下某只货币基金上涨管理费。

近日，长城基金宣布将在今年8月6日以通讯方式召开长城工资宝货币市场基金基金份额持有人大会。在本次大会的议案要点中，拟对该只基金的管理费和托管费进行调整。

长城工资宝货币市场基金的管理费拟从0.25%增至0.27%，拟增加0.02%；托管费拟下调，由原来的0.08%降至0.06%，下降0.02%。

“调整前后两项费率合计仍在0.33%，对基金投资者的成本和利益没有产生影响，主要对基金管理人和托管人的收入形成一定的影响，但幅度较小。”吴粤宁告诉红星资本局。

这只基金成立于2014年6月25日，设A类、B类、C类和D类四类基金份额。四类基金份额加起来超60亿元。管理长城工资宝货币市场基金的是——当了11年基金经理的“老将”邹德立、以及当了6年基金经理的徐涛国。

无论是近三月、近六月，还是近一年、近两年，长城工资宝货币市场基金的业绩均是“飘红”。

据长城基金官网介绍，长城基金成立于2001年，是经中国证监会批准设立的国内第15家基金管理公司，以管理主动权益基金和“固收+”基金见长。

从股权结构看，长城基金的第一大股东是长城证券，持股47.06%。北方国际信托股份有限公司、中原信托有限公司、东方证券各持股17.65%，并列第二大股东。

7月18日，红星资本局致电长城基金并发去采访邮件，询问逆势增加管理费率的原因。截至发稿，长城基金并未给出回应。

货币基金较稳健且管理费较低

基民对管理费不敏感

对于基金公司提高管理费率的原因，天相投顾基金评价中心接受红星资本局采访时分析：一是由于产品处于优势地位，在卖方市场下通过提高管理费可以提高基金公司的收入；二是产品管理综合成本给基金公司造成一定的压力，基金公司通过提高管理费来平衡收支。

“基金份额持有人大会的会议投票表决起止时间为2023年7月6日起至2023年8月5日17时止，目前尚处于投票表决期，决议是否通过仍面临着一定的风险。”吴粤宁说。

红星资本局了解到，货币基金与主动权益基金的费用类别整体不大，都包括管理费、托管费以及可能包括销售服务费等。不同之处在于，货币基金的管理费等费率较低，且通常申购费率、赎回费率为0。

相比于主动权益类基金，基民对于货币基金的管理费则不那么敏感。

“考虑到货币基金属于稳健性强的投资，对于基民来说只要费用不是对其收益率产生太大的侵蚀，其对于费率的接受程度较高。”基金天相投顾基金评价中心表示，权益类资产的波动性较大，在基民投资此类基金尤其是高点“入手”且发生长期亏损时，易对公司的“旱涝保收”产生不满。

根据天相数据显示，市场多数货币市场基金的管理费中枢位于0.15%至0.33%区间，平均管理费约0.26%。0.27%的管理费率在同类产品中处于合理区间。

吴粤宁亦表示，相对于主动权益型基金1.6%的管理费中枢和0.25%的托管费率中枢而言，货币基金的降费空间较小。

“对于本只产品来说，综合费率在一升一降之下并未发生改变，对投资者来说与之前的体验不会有太大的区别，预计基民不会对此产生过多的不满。”天相投顾基金评价中心认为，相较于0.02%的管理费提升，基民或更加在乎产品未来的业绩表现。