蔡崇信回归“第一把火”，让“菜鸟”先飞？

在阿里巴巴宣布蔡崇信接任集团董事会主席当天，有菜鸟员工在菜鸟办公区偶遇“火速”到岗的蔡崇信。

时隔一周，蔡崇信首次针对业务公开发言，也是在菜鸟全球智慧物流峰会上。

他提及，菜鸟将立足中国根基，着眼全球市场；进一步扩大数智化、智能化领先性；将全力投身物流产业化运营，深入客户服务场景。外界也对菜鸟的加速上市有诸多猜测。

当天，菜鸟宣布推出自营快递业务，主打“菜鸟自营、品质快递、好用不贵”。

上市之前，菜鸟动作频频，从发力半日达到全球扩张再到推出自营快递，这只“菜鸟”像只“老鸟”，为资本市场准备了多个新故事，这也离不开熟悉资本市场的蔡崇信的背后操刀。

至此，这家数智物流公司内部已形成国内物流、国际物流、城乡末端、物流科技和物流地产五大业务板块，并持续投入全球物流基础设施和供应链能力建设。

面向市场检验的时机已经来临，菜鸟准备好先飞了吗？

“起网”谋局已久，将全面向市场开放

在最新举办的菜鸟全球智慧物流峰会上，菜鸟集团CEO万霖宣布菜鸟推出自营品质快递“菜鸟速递”，主打半日达、当次日达、送货上门和夜间揽收等品质服务，以匹配市场对高质量快递、差异化服务的需求。

此外，菜鸟今年将重点打造包括优选仓配“半日达”、智选仓配“次日达”和经济仓配在内的三大供应链分层产品。

菜鸟速递并非今年突击起网。“菜鸟速递”脱胎于菜鸟六年前着手搭建的落地配网络，此前主要服务于天猫超市等阿里自营业务。

近两年，菜鸟通过自建自营全国性的干线运输、转运网络，将落地配网络全面升级为具有跨区域配送、揽派一体的全国性快递网络，目前业务覆盖近300个城市。

目前，菜鸟速递已经向部分商家开放试用。乳业龙头伊利方面表示，在天猫上的部分旗舰店去年开始试用菜鸟速递服务，物流问题投诉下降30%，大促物流成本下降30%，退货率也少了一倍，并且老客户复购占比提升了10%。在6月28日，全球智慧物流峰会现场，认养一头牛、青岛啤酒、添可、欧珀莱、盒马和银泰百货等客户现场与菜鸟速递签约。

此次官宣之后，意味着菜鸟速递全面向市场开放。业内人士认为，这或许可以缓解市场上高质量快递供给不足，尤其是品质与性价比兼具的快递服务稀缺的局面。

“飞向海外”，软硬联通战术打响全球战役

疫情在全球的爆发，促使线上购物需求激增，跨境电商迎来红利期，支撑跨境电商运转的跨境物流也得以快速发展，成为行业新的增量市场。菜鸟必须在找到国内外部客户的同时，拿下海外新的战役。

万霖称，未来十年智慧物流迎来全新的发展机遇，菜鸟将全力投入建设一张全球领先的智慧物流网络。

今年恰逢菜鸟成立十周年。经过十年发展，菜鸟已经成为一家数智物流公司，形成国内物流、国际物流、城乡末端、物流科技和物流地产五大业务板块，并持续投入全球物流基础设施和供应链能力建设。

目前，阿里董事会批准启动菜鸟集团上市计划，预计在未来12到18个月内完成，将与盒马等公司，争夺分拆后第一股的席位。

资本市场目前对菜鸟的想象更多集中在全球化、供应链两方面。今年开年以来，菜鸟动作频频，试图摆脱亏损，为上市做好多手准备。

万霖近期宣布，菜鸟将联合速卖通在今年年内正式推出“全球五日达”国际快递快线产品，从重点国家市场开始，逐步让跨境包裹实现5个工作日送达。

通过对国内揽收、干线运输、海外分拨与末端配送四段的精细化运营，菜鸟国际快递快线产品预计可让跨境包裹从支付到签收全程时长较行业平均提速30%。

除了国际快递提速，万霖表示，今年菜鸟还将在海外重点区域物流能力、国内供应链多层次产品及国内快递升级等方面做重点投入。

在海外重点区域物流建设方面，菜鸟将在欧洲、北美、东南亚等海外重点市场深入运营关键物流要素，以每年1至2个国家的节奏建设海外本地物流网络。

在全球化方面，2018年，菜鸟启动“国际物流大通道”建设以来，菜鸟已建成覆盖全球200多个国家和地区的智慧物流网络，日均处理超450万件跨境包裹，跻身全球四大跨境物流网络之一。

今年，菜鸟已经成立欧洲、东南亚和北美大区，迅速搭建起本地分拨中心、自提柜和末端配送，为出海大提速。

菜鸟的国际化，采取基础设施“硬联通”和数智建设“软联通”相结合的战术。一方面，通过建设物流设施促进货通全球，另一方面，通过推广数字技术提升全球物流效率。

仍在亏损，上市节奏将进一步提速

2023财年，菜鸟集团收入556.81亿元，同比增长21%，成为阿里巴巴集团内增长速度最高的业务，占集团总营收比例为6%。国际商业、菜鸟、本地生活服务三个业务按年实现13%、21%、12%的收入增速，逐渐成为阿里巴巴业绩增长的新引擎。

但2023财年，菜鸟的经调整EBITA为亏损3.91亿元，2022财年为亏损14.65亿元，亏损收窄但未结束。

3月底，“多家头部商家转投菜鸟供应链”的消息，引发了行业的广泛关注。后又有菜鸟联合天猫超市力推物流提速，对比传统的当日达和次日达有较大幅度提速。截至目前，菜鸟又推出自营快递。

今年开始，电商领域掀起百亿补贴大战，物流不仅仅是电商服务的补足，更是供应链中的重要一环。

贝壳财经记者梳理显示，最近半年来，无限极、达能、联合利华、昆仑好客、雀巢中国、凯儿得乐、英氏、十月稻田等品牌均与菜鸟供应链达成合作签约，其中既有在原有合作基础上加深合作，也有新拓展的商家。

成长于阿里体系的菜鸟供应链，每年都要经历日常货量和大促爆发式货量的切换。该背景成长下的供应链与物流的季节性特征、商家的波动性需求契合。

“向外拓展新商家，向内继续加深与存量商家的合作，菜鸟供应链今年在市场拓展上力度加大，内部也是一种‘打仗’的状态，摩拳擦掌的。”知情人士说道。

对于阿里而言，菜鸟是支撑阿里巴巴商业版图的重要物流基础设施。而对于菜鸟自身来讲，自 2013 年成立以来，从物流产业切入，一步步扩大业务覆盖范围，迈向外部市场，走向全球化成为一家产业互联网公司才是菜鸟未来真正想讲出的新故事。

罗戈研究院长、物流沙龙联合创始人潘永刚分析称，目前，菜鸟仓配一体化更加紧密，当中既有菜鸟自营仓和自营配送的组合，来确保服务效率和体验的品质感，也有云仓和经济型快递的性价比组合，这种搭配不但丰俭由人，而且能接住商家波峰波谷的高弹性需求变化。

同时，他还称，菜鸟向服务多平台、多渠道拓展，对品牌商家形成了全托管的服务。跨平台的、跨渠道的服务，是菜鸟供应链明确的发展路径。菜鸟与外部客户的合作也是在基础的供应链解决方案之上寻求更深的战略合作。

新京报贝壳财经记者梳理显示最近三个季度，菜鸟外部营收同比增长分别为36%、27%、18%。

谈及菜鸟的下一步，蔡崇信称“作为独立面对市场、面对客户的智慧物流企业，菜鸟也会坚持数智化、全球化、产业化的战略方向，持续投入建设物流能力”。拥有丰富的资本市场经验与全球化视野的蔡崇信走马上任，已为菜鸟明确规划出数智全球、产业发展的下一步，菜鸟的上市节奏也将进一步提速。