【投顾组合】新周期，题材接力炒作！下一次加仓时机？（05.06）

基金投顾组合周报

2023.5.4—2023.5.5

投顾组合周涨跌幅情况

固若金汤本周涨幅0.1%

稳如泰山本周跌幅0.15%

银河战舰本周跌幅1.28%

宇宙奇兵本周跌幅1.78%

星际穿越本周跌幅1.84%

沪深300指数本周跌幅0.3%

重要事项点评

本周两个交易日，A股维持震荡走势，上证指数收3334点。北上资金小幅流出，净卖出约8.06亿元。

美股方面，本周标普500指数下跌0.8%，纳斯达克指数上涨0.07%。港股方面，本周恒生指数上涨0.78%，恒生科技指数下跌0.15%。

以下是本周的重要事项点评：

今年的五一假期，可谓是到处人山人海。不管是在朋友圈还是在旅游景点，相信大家都体验到了强劲的消费复苏。

根据文化和旅游部公布的数据，国内旅游人次恢复到了2019年的119%，旅游收入也首次追平2019年，客流和收入均创新高。

再回到市场，这两天最火热的人工智能概念出现了分化，传媒行业轮番掀起涨停潮，但算力和CPO等概念大跌。

随之而来的是“中特估”概念接棒，这两天大家都看到了银行保险等金融股大涨，民生银行更是时隔8年再次涨停。

其实在以前大家是很少投资央国企的，因为央国企的治理结构存在一些问题，而且经营效率也比较低。但在国资委的新要求之下，对央国企的考核指标开始与资本市场关注的指标逐渐接近，这为国央企的经营改善和估值提升提供了基础。

从这个角度看，最近“中特估”的上涨有一定的合理性。但我们也需要警惕单纯拔估值式的上涨，因为只有不断提升业绩和ROE（净资产收益率）的企业才有望获得持续认可。

最后再简单说说本周美联储议息会议情况。一切如预料之中，加息幅度0.25%。美联储主席鲍威尔的讲话也释放了一些要停止加息的信号，但仍然保留对通胀的担忧。

所以今年5月份将是美联储最后一次加息，6月份停止加息成为了市场共识。但美联储什么时候才会降息，依然是众说纷纭。

最近在后台也收到不少朋友的提问：美股今年以来已经涨了不少了，还有上车的机会吗？

上一次我们加仓星际穿越，是提前预判到了美联储停止加息的时间。那下一次我们加仓星际穿越，就是美国经济触底反弹的时间。

因此，现阶段对星际穿越投顾组合可以保持定投，但不急着大幅加仓美股。什么时候适合大幅加仓，当然是等摔杯为号，你懂的

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。