沪上十二少：老手交易员如何把小资金做大？【上】

这篇文章是把前几天的直播内容作了一个文字上的整理。
前段时间我和一个圈子里的学生聊天，他告诉我他做了很多年的交易，亏大钱倒也不太会有，但资金曲线一直起起伏伏，没赚到什么钱，交易瓶颈很难突破。

聊完我感觉主要的原因是他生活压力太大。他是全职做交易，意味着他养家需要的钱都必须靠他从市场里面赚出来。

如果你们有做交易的圈子，就可以接触到很多这样的老手交易员，什么系统都看过、听过、用过，书上的那些交易的理念也很明白，可一旦面对市场的时候，那些理念，规则就通通不管用了。

每天迫不及待的想做交易，可好不容易拿到了一个进场位置特别好的单子，又赚一点点小钱就跑了。

在这个市场里面，有很多小资金的交易者，TA们希望用一点点小资金通过放大杠杆去博取大额的利润。这其实是对的，期货市场就是一个可以以小博大的市场，从某种程度上说，这为那些想改变人生命运的普通人提供了一个公平的博弈平台。

小资金的职业交易者，没有其它的现金流收入，生活的来源都要依靠在这个市场里的盈利，这其实从交易的心态来说，是非常非常不好。

因为TA们会面临着两个心理上的问题：一是输不起，二是特想赢。这两个心理上的坎不能跨过去的话，永远都不可能在这个市场上成功。这两方面的心理因素会促使TA们在面对市场波动的时候，出现手法和心理的双重变异。

首先的一个坏毛病就是不停的去交易，交易频率会非常的高，因为特别想赚钱嘛，不愿意错过机会。

频繁交易的结果就是产生大量的无效交易，赚钱的交易和亏钱的交易都有，可是到最后除了给交易所交了高昂的手续费以外，还产生了大量的止损交易，这些都属于超高的交易成本，虽然也有些小获利，但并不足以覆盖损失。

不管TA们是否知道不能这么干，但都克服不了内心的冲动要去做交易，TA们觉得这个市场上每一天、每一个小时、每一分钟似乎都有赚钱的机会；可同时又因为害怕亏损，看到一点点小利润就想落袋。再大的市场行情似乎都与TA无关，沦为了市场中鄙视链最底端的炮灰交易者。 

今天所说的如何把小资金做大，只是针对那些在市场里面交易了许多年的老手，新手是不可以用这种方法的。因为新手还没有技术没有系统，连市场都看不懂。这就好比上战场，没有武器是不行的，有了武器还要练习使用武器，所以赚大钱肯定不是新手来到这个市场的首要目标。

今天这个话题是对那些在这个市场中做了很多年的交易老手所说的，资金量不大，多年做下来，资金曲线就像心电图一样，下也下不到哪里去，上也上不到哪里去；这一类老手交易员亏是不会大亏的，但赚也做不到大赚。在市场里赚到的一点钱，又要不断的来补充自己的生活开支，总之就是一直处于这种不死不活、不温不火的状态。

TA们非常想赚到一笔大钱，脱离这种被生存所压迫的窘况，可是却找不到正确的路径。

在我看来，TA们并不清楚自己来到这个市场的真正目的，虽然嘴里说目的是为了以小博大赚大钱，但我们看TA们在市场中的一切行为都不是为了这个目的而来的。

赚大钱要有赚大钱的手法，像蜻蜓点水一样这里搞一下那里搞一下，怎么可能赚到大钱？那么，怎么才能够突破这个瓶颈，让自己多年在期货市场的辛苦最终转化为金钱、转化为真正的财富呢？

 首先，我觉得这一类的老手交易员应该深刻地自我反省，去思考一个问题：如果六七八九年做下来，在这个市场都没有赚到大钱，那是不是应该去反思一下自己的手法有问题？也就是说肯定你现在的这种操作模式，或者说你的操作系统是有问题的。

我们知道，在交易中你会怎么做，其实是基于你会怎么想。有许多的人到这个市场来，TA们认为正确的赚钱路径是：每天赚一点，每个月赚一点，每年赚一点，然后慢慢的积少成多。我通过自己和身边一些交易高手的经历可以负责任地告诉大家，这种想法就是异想天开。

衍生品交易市场它是一个高度随机的市场，根本就不存在一个可以按部就班去复制的路径，如果真的存在这么强大清晰的确定性赢钱路径，那么程序化交易就一定是打遍天下无敌手的，现实明显不是，大佬都是主观交易。也就是说，别妄想通过复利去获得市场稳定的利润。

真正赚钱的交易40%靠天吃饭（得市场出大行情才行），30%靠超强的技术能力（你要能识别出这个机会并抓住它），30%靠稳定的心态（一定要拿的住单）。

如果能想明白这个赚钱的路径问题，对老手来说，小钱要做大，并不困难。简单粗暴点说：就是“提高胜率，放足杠杆，做高盈亏比的交易”。在交易中，高频率，高胜率和高盈亏比，这三个选项里面无论如何是只能选两个选项的，想要三个选项都做到是不可能的。

像日内短线这样的交易模式，不排除这个市场里面有极少数做的特别牛的人，这个要天赋的，普通人做不到。

很多交易者其实是不理解这个市场运行的本质原理，TA们会有疑问：没有盈利的路径那怎么赚得到钱呢？当然可以！

虽然这个市场没有一以贯之的确定性获利路径，但却存在着某一个时刻确定性的交易机会。这句话很多新手是听不懂的，但我相信老手能听懂。对于小资金的老手交易员来说，最好的赚钱路径就是等待这样的机会出现，然后重仓一击。

我建议大家去把丁圣元老师翻译的那本股票大作手回忆录重新阅读一遍，仔细去体会利弗莫尔第三次破产后利用别人借给他的一笔很小的资金东山再起的那一笔交易，他耐心地等待了六周，在技术上出现确定性信号的时候全仓出击，大赚后迅速离场，这是他的交易历史上堪称最经典的交易案例之一，值得我们好好地去研究。

很多老手交易员之所以在这个市场上不停的赚赚亏亏，是因为他们不能耐心的等到那个确定性的机会出来。

小资金要做大，它的资金曲线应该是什么样子的呢？应该是抓住一个机会，资金拉上去，然后资金曲线要让它走平缓，再耐心等下一个机会……，一个台阶一个台阶的上。

但是大部分的人是资金曲线拉上去以后就一个倒栽葱下来了，控制不了回撤。

试想一下，如果你手里的钱是你最后的一笔钱，你要靠这笔钱翻身的话，那你是不是就不会轻易的去试单了？

我是很反对“试单”这个词儿的，因为试单其实就是没有把握，凡是抱着试单这样的心态去做交易的人，大概率是要被止损掉的，偶尔赚到钱的交易，那也是运气，你不停地试单，总是会碰到对的时候，这个就不叫交易了，这个叫赌博。

正因为大量的试单交易才会让资金曲线像心电图一样波动，大量的止损的交易单，把盈利全部对冲掉了。

所以要控制不被止损就是不要轻易的试单，必须等到那个确定性的某一个时刻出来。至于这个确定性的机会是什么样的机会，这个属于技术范畴，但这也是可以练出来的。

新手是不会有盘感的，但是很多老手会有盘感。高手的盘感并不是一种莫名其妙的感觉，而是他们在这个市场里面多年的交易经验的沉淀后形成的一种本能的反应。这就像开车一样，老司机在驾驶过程中他会有一种本能反应，根本不需要思考踩刹车还是踩油门？交易的盘感就是这样的一种本能反应。

很多老手应该都经历过这样的时刻：某一个单子做进去的时候，特别的自信，一点都不纠结，非常笃定这个交易是要赚钱的。

其实，这个时候就是确定性特别大的时候。这种自信不会来自于莫名其妙的感觉，一定是非常非常熟悉的一种东西在你的脑子里出现了。

从技术上看，有可能是你最熟悉的一个形态，或者是一个多周期共振的反应，总之一定是你特别有把握的一个东西，你才会那么自信。

 投机市场因为高度随机，所以想找到一条长期的确定性的赚钱路径是不太可能的，但是由于市场趋势的惯性，交易者情绪的共振，会导致在某一个时刻出现一个确定性概率非常大的交易机会。而对于小资金老手交易员来说，你等的就应该是这样的机会。

当这样的机会没有出现的时候，你就得控制自己，不要去试单，不要把止损当成是账户防守的工具，恰恰是大量的频繁的止损让你的账户资金上不去。这是第一个必须要强迫自己做到的。