0432.【闲谈】复利的秘密，你真的知道吗？

听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容名字叫复利的秘密，你真的知道吗？来自生活中理财。

其实复利对我们来说，特别对投资来说，其实就是天方夜谭，复利根本就是假的。你听到的可能是个笑话。

关于复利这个话题，很多种说法，比如与国王下棋，得麦子放进棋盘里的故事。有每天进步1%一年就能扩大很多倍的说法，也听到过说复利是世界第八大奇迹等等的话题。

有些或许是对的，有些或许是错的，为什么这么说呢？我就说说其中的一个观点吧，是你开始每天可以跑3公里，每天增加1%请问这是不是复利呢？假如每天都在原来的基础上增加1%三四天后你还有可能跑完复利后的结果吗？算出的最后结果大概是五公里的样子。这5公里，你感觉有可能完成假设是100天呢，那么大概就是7.4公里，比原来的3公里翻了两倍之多，那么请问你还能坚持吗？假设是200天呢饭白天呢？可能你看到的结果会让你惊讶，怎么会这么大？复利确实很奇迹，但你能完成吗？

看到刚才举的例子很简单，其实最根本的原因是在于复利是在做乘法，而我们做的却是加法，而复利是一直在做乘法，甚至是次方。

复利是做乘法，是指数级的增长，我们所做的很多是加法次求和而已。嗯，你听到过这个说法就是每天进步一点和每天退步一点，那么我给你看一看。1.01^365=37.7 0.99^365=0.03。这个听起来是不是即鸡汤又警世呢？或者说听起来是不是好笑呢？所以举这些例子，是因为我们所认为的复利存在一些逻辑上的错误。其实这个公式拆开发现复利公式中有三个变量分别是本金，收益率和期数。

期数：

人们对于复利思维最大的错误就是来自于对期数的不合理预估。就比如刚才提到的每天进步一点，每天都比前一天进步一点，而这件事本身就不合理。常见的就是把加法误以为成乘法。线性增长就是做加法，指数增长就是做乘法，很多人计算就是因为本该用加法计算的，却用错了乘法用次方的方式去进行计算。

比较合理的算法，就是应该用年来作为单位，这样算下来365次方就根本不可能因为人活不到三百多岁，而这个次方却是非常美好的想象，可惜却不现实。他如银行一年的定期利率为1.5%，一，个人从22岁开始投入本金1元存钱钱利息持续流入本金当中，二，60岁退休之后，根据复利的方式进行计算，38年之后。当初的一元钱就变成了1.76元。18年的时间收益率，只有76%可能结果让很多人大失所望，但我们应该认清现实，复利的效应没有我们想象中的那么快，想把做加法的方式转变成做乘法，甚至是次方不是那么容易的事，事实上你一辈子能做到30次方就已经非常的不错了，

效果：

还是用到刚才说的例子，两个人存10万元本金的故事，但说到这个问题，另一方面，如果我们不是用的连本带利的逻辑来进行计算呢？那如你存银行10万元，就算10%的利息五年之后也就有，5万。收益率为50%，五年的5%复利会是什么样的结果呢？如果我们把时间放大又会怎么样呢？结果就是时间越长差距越明显。

其实不要把成果都归功于复利，说白了，你的大部分收益还是来源于你的本金所带来的利息，而不是复利，因为同样的单利和复利计算，本金所带来的差距也会很大。一这个人拿1块和10万开局是截然不同的。很多人总以为复利很多人总以为能快速致富，不过相反，复利恰恰是一种极度依赖长期的概念，复利需要足够长的时间来发酵的，可能是一辈子，也可能是几辈子。

收益率：

另外一个就是收益率了，都说，巴菲特被我们尊称为股神，也都很想要达到巴菲特的收益，同时也相信自己。的确，如果有人能有办法长达二三十年都能维持在30%的年化收益那么算下来是2600倍的收益，这是不是很吓人。复利效应真正诱人的地方是收益率，高收益才是复利的核心所在。菲特让许多人佩服的原因不在于他彻底贯彻复利效应，而是有办法维持分之30的年化收益长达30年。

记得经常我举例的一个故事，都是拿巴菲特公开推荐的这么一个故事来进行举例，这个当时公开推荐指数的故事，拿指数和主动基金进行比较，结果是指数大获全胜。十年来标普指数增长了85.4%主动基金最好的也才增长，62.8%，如果说把这62.8%和85.4%换算成复利，其实也不过5% 6%而已，故事也说明长期稳健的高收益几乎是天方夜谭，不然人家早就富可敌国，复利公司的高收益率几乎是不可能实现的。

那么怎么正确的理解复利，其实可以用财富自由的公式来进行表达，本金×(1+收益率)×时间-欲望=财富自由

就是我们常说的非劳动收入大于消费欲望时就财富自由了。

继续回到前面的话题，到这里了，你会怎么来理解复利呢？

到这里为什么说复利是个天方夜谭分子可笑了吧！

我在说几个关于复利的建议吧！

1.尽早存到足够的本金。（其实对于这个，我早就写过相应的文章进行说明了，我们普通人甚至刚出社会道的人而言，真相最大的权重是一份高薪的工作和未来能够提升能力的地方，不是去捣鼓那点微薄的理财收益）

2.努力的做到稳健的高收益。

3.让时间来证明他的力量

4.降低自己的欲望

最后，少听一些复利谣言，打开正确的复利方式。