0353.【闲谈】有钱人的复利和普通人的复利是两种游戏

0353.【闲谈】有钱人的复利和普通人的复利是两种游戏

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本篇探讨本金多寡对复利的影响,保持收益率固定为7%,年限为50年


情况1:初期投入资金不多,且一直没有追加投入


有些人是没有太多本金,还有些人抱着玩一玩、凑热闹的心态,只用了资产中一小部分资金用于投资。假设只投入本金5万,50年后,财富会变成147.3万。


说实话,只投这么点钱,不能算作投资,纯粹是娱乐,也不应该投入太多精力,否则花了50年才赚个一百多万,性价比太低了。


结论:巴菲特强调集中投资,不仅仅是持仓集中度高,还要投入资产中的大部分资金。


情况2:初期投入资金不多,但一直在不断投入


有些人一开始虽然本金不多的人,但有投资理财的意识,一直努力存钱投资理财。


假设本金5年,每年投入5万,50年后,财富变成2179.9万。其中投入的本金一共255万。


可以看到,当初一点点的理念差异,50年以后,比情况1 多赚了2000万。这就是大家平时经常会纳闷的地方:为什么那个人没比我聪明多少,收入也比我高多少,怎么他那么有钱呢?其实就是最初的一点点理念差异。


结论:即使我们一开始没有很多钱,只要坚持不断的投入,依然可以取得很好的收益。


情况3:初期就投入了很多本金


有些人天生家庭条件好,这种家庭往往也有较好的理财意识。假设初期就投入本金255万,50年后,财富将变成7511.5万。同样是投入255万,结果比情况2多出了5300万。


结论:有钱人的复利游戏和我们普通人不一样,有钱的人做投资会越来越有钱,越来越拉开与普通人的差距。


情况4:投入的资金不多,但是收益率很高


有些人肯定会想,我家庭出生不好,我可不可以努力提高自己的收益率,实现后来居上呢?


假设初期本金5万,收益率从7%提升至15%,50年后,资产变为3501.2万。收益率翻倍了,资产依旧比情况3少了一半。


还是上面那个结论:就算你是天才,但如果本金不多,依然比不过智商平庸的有钱人。当然,如果你真的很厉害,可以去帮有钱人做投资。比上不足比下有余,高收益至少帮助你实现了阶层跨越,你的后代有希望追上他。


情况5:用闲钱投资,谨慎加杠杆


还有些人可能会想,我本金不多,但我可以加杠杆,也能拉近与富人的起跑线差距。


这种想法是很危险的,我们知道A股波动巨大,有时候跌个50%都是正常的。假设你有一半的资金是杠杆,这时候你就会面临平仓,血本无归,后面的反弹也与你无关了。


一旦本金没有了,那么就意味着退出游戏了,即使你的收益率再高,如果没有本金,也是白搭。


再假设,你有一部分钱是近几年要用的,比如要结婚或者买房。我们知道A股有时候也可能连熊3、4年,如果你把这部分资金投入股市,正好遇上连续几年熊市,这部分钱大幅缩水,那么你的正事该怎么办呢?这时候卖还是不卖呢?


结论:投资理财时,最好别加杠杆,而且资金久期要与投资品种匹配,短期资金可以选择一些稳健和波动小的品种。股市更适合5年以上的长久期资金。


情况6:前期努力提高本金,后期努力提高收益率


我认为最好的方法是:年轻时本金不多,应该多努力工作,多积攒些本金。到后期本金难以大比例提升时,再把注意力放在努力工作上。


假设一开始没有本金,0-15年,努力工作赚钱,每年投入10万,投资理财不太上心,收益率为5%。到15年时,资产变成215.8万,此时投入本金为150万,投资收益不多。


15-50年,工作稳定,本金每年增加3万,努力学投资,收益率提升为8%。到50年时,资产变成3707.4万。投入总本金也是255万,复合年化收益率差不多也是7%。但是最终收益比较情况2(2179.9万)要好多了。


结论:年轻时应该多赚本金,本金难以大比例提升时,再努力提高收益率,这样总收益会更好。


复利公式中,最重要的指标是什么呢?大部分人的回答都是收益率,有些人说是本金。其实正确答案是投资年限。或者更进一步说,更早投资和更长寿命,才是投资中最重要的事。



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用户评论
  • 13606506hoc

    50年,这不是扯蛋吗! 不知道人还在不在?

  • i4jcmso1e5ve7hilvt6y

    多少人出了吃喝有五万就很好了。