集采“围攻”消费医疗，OK镜之后，下一个会是谁

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继隐形正畸之后，OK镜紧随其后被纳入集采范围。

10月26号，河北省医用药品器械集中采购中发布了《关于开展20种集采医用耗材产品信息填报工作的通知》。这20种采购品种名单里就出现了“角膜塑形硬性透气接触镜”的名字。角膜塑形硬性透气接触镜，也就是我们俗称的OK镜。

此次的信息填报，预告了即将到来的集采行动。

一般来说，只有同时满足三大要素的产品才会被集采：一、量大，因为量小就没有集采的必要；二、标准化，因为最小存货单位  太分散的集采容易出问题；三、竞争激烈，若只有一两家企业做是压不了价的，起不到集采效果。

以OK镜为例来看，根据浙江大学医学院附属第一医院的科普，OK镜相当于给角膜穿上一件塑形衣，通过改变角膜的弧度，以达到控制近视发展的目的。OK镜相当于一种特殊的隐形眼镜，且只需晚上佩戴。一般经过一晚上的佩戴，使用者白天取下OK镜后就能获得裸眼达到0.8-1.0的清晰视力。

根据东吴证券提供的数据，2020年，我国儿童青少年总体近视率为52.7%，青少年近视总人数达到1.07亿；与此同时，同年我中国角膜塑形镜渗透率仅为1.26%，市场规模为20.92亿元。中国OK镜渗透率有望持续提升，预计2030年预计OK镜渗透率达10.66%，市场规模为140.26亿元。

集采有望加速带量，未来如果推广至更多省份，更能帮助提高这一品类的市场渗透率，给行业上游带来利好。

从市场竞争维度来看，实际上“符合集采的基础条件”的OK镜获批厂家，国内仅有11家生产企业，获得角膜塑形镜产品注册证共12张，而中国本土获批厂家只有欧普康视、爱博医疗、亨泰光学、视达佳。

抛开上述前提条件，高毛率和低市场渗透率也成为了集采的必然。

据悉，OK镜的终端价远高于出厂价。通常一副国产的OK镜价格约8000-1.5万元左右，进口的1-1.5万元左右。除了OK镜本身，用户还需要用很多耗材，如冲洗液、护理液、滴眼液、生理盐水、眼罩、医用纸等等，算下来一年费用可达到2万元。

但国盛证券曾发布研报称，OK镜的出厂价一般仅为终端价格的10%-20%。小贝氪根据上市公司披露的财务数据计算得知，2020年，爱博医疗OK镜品牌“普诺瞳”的单个产品出厂价仅约412元。同期，拥有“梦戴维”和“DreamVision”两个OK品牌欧普康视，OK镜单个产品出厂价仅约1114元。

而对于OK镜出厂价与最终远端销售价格之间的差异，有证券部门人士指出，这是因为OK镜配置是一项医疗服务，技术和服务大于镜片本身，不能简单考虑镜片收费多少。

近视OK镜矫治的收费中包含了配前的专业咨询，眼视光的检查项目，试戴评估，镜片处方、设计、材料制作、调整修正等，以及配后免费的专业咨询，不良反应的处理，不适合佩戴的退片优惠等，以及后续高频的免费复查工作。

再结合OK镜子整体销售环节来看，被集采管控的大概率是代理的渠道费用、中间灰色的服务费，即常见的“回扣”问题——根据证券时报的报道，长三角某三甲医院直接配镜的回扣在10%左右，介绍到医院外欧普康视专营店的回扣是15%-20%，具体看销售价格。

值得关注的是，今年年初，医药行业的目光逐渐偏离创新药，开始转向消费医疗，认为医美、增高、植发、口腔、近视治疗这些需求会爆发。如今快一年过去，消费医疗没能迎来想象中的爆发，却陆续迎来了集采。

截至目前，已有生长激素、种植牙、隐形正畸、OK镜等未纳入医保范畴的高毛利消费医疗产品纳入集采。

其实，关于“OK镜集采”的传闻此前时有发酵，但因消费属性强且不占用医保等原因，OK镜被市场认为“不太可能纳入医保”。2021年底爱尔眼科在机构调研时也表示：“集采是要占用医保的，公司认为OK镜不会集采，即使未来集采，我们认为也不是坏事，可以以价换量。”

显然，这套说辞已不再成立。我们能清楚地看到，集采已延伸到医保范畴之外，消费医疗不再是避风港，只要涉及民生负担的医疗领域都可能被控费，“万物皆可集采”成现实。

此次河北省将OK镜纳入集采，也与其高昂的终端价格有关。与前不久“被集采”的种植牙类似，OK镜也是市场需求广泛、关乎重要民生，但存在供给方以民营机构为主，收费不规范、费用高等特点，民众降价呼声较高。

与常规医疗不同，消费医疗所提供的不是治病的必要服务，而是服务于患者提高个人生活品质的目的。这类服务通常不在公立医院开展，基本都需要自费。也因此，消费医疗类企业过往基本不受集采影响，毛利率居高不下。

但今时不同往日，因疫情常态化与市场经济低迷，消费医疗的基础——居民的消费力已发生了巨大变化，保障民生成为基本需要。

跟据中国政府网，今年上半年，全国居民人均可支配收入平均数增幅为4.7%，低于去年同期的12.6%。这也意味着，显示居民收入增长乏力，控制消费意愿增强。而衣食住行等日常需求仍要持续，这时候政策就不得不出面，逐步挤出一些非刚需行业的水分，在兼顾企业合理利润时引导产业平稳发展，促进国产替代，推动市场集中度提升。

消费医疗集采扩围似乎成为必然，那生长激素、种植牙、正畸、OK镜之后，下一个又会是谁？