人民币强势反弹逾1000点！汇率波动，超80家上市公司开启避险模式，银行也出手

本文来自时代周报。作者：周梦梅。

9月28日，美元指数表现强势，一路冲破114大关；在岸、离岸人民币对美元汇率双双跌破7.2关口，一度跌破7.25和7.26，为2008年2月以来首次。

截至9月29日18：00，离岸人民币对美元汇率大幅反弹，报7.1563，较前一交易日低点7.2618上涨逾1000个基点。

这和央行发声稳汇率不无关系。9月27日，央行召开全国外汇市场自律机制电视会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义；今年以来人民币在合理均衡水平上保持基本稳定。此前一日，央行宣布自2022年9月28日起，远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%，加大汇市逆周期调节力度。

随着美元指数持续走高并一度创下近20年新高，非美货币全线走低，汇率波动亦频繁。一些有进出口业务的企业，通过外汇衍生品进行汇率避险的力度也在增强。

据时代周报记者不完全统计，自8月以来，约有83家上市公司相继发布开展外汇衍生品交易或外汇套期保值业务公告。国家外汇局公布的最新数据显示，今年前8个月，企业利用外汇衍生产品管理汇率风险的规模同比增长28%，推动企业套期保值比率达到25%，较2021年全年提升3.1个百分点。

值得注意的是，央行针对外汇市场波动的发声，也给诸多企业进行外汇套保提供了指引。

“当前外汇市场运行总体上是规范有序的，但也存在少数企业跟风‘炒汇’、金融机构违规操作等现象，应当加强引导和纠偏。”央行相关负责人在全国外汇市场自律机制电视会议上表示，必须认识到，汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。

目前，上市公司开展外汇衍生品交易或外汇套保多是为了锁定利润、降低和防范汇率和利率风险，实现稳健经营。

韵达股份（002120.SZ）公告称，公司及控股子公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险。

欧菲光（002456.SZ）则在公告中表示，公司进出口业务主要结算币种为美元，也有部分欧元、港币、日元等其他币种。为防范利率及汇率波动风险，降低利率汇率波动对公司利润的影响，减少汇兑损失，降低财务费用。公司及控股子公司开展的外汇衍生品交易是以日常经营需要和防范利率汇率风险为前提，目的是减少利率汇率大幅度变动导致的预期风险。

“ 对于海外融资头寸较大、美元负债较多的实体企业来说，人民币汇率的波动不仅可能会将企业预期的利润蚕食，甚至可能会进一步给企业带来巨额亏损。”一位套期保值领域的从业人士表示，从事对外经济、贸易、投资及金融服务的公司、企业组织等要正确运用外汇衍生工具来进行外汇风险管理，尽可能减小汇率波动对企业主营业务以及企业财务报表的负面影响。

目前，银行也在出台多种方案帮助企业规避汇率波动的风险。

时代周报记者从央行广州分行相关负责人处了解到，今年上半年，国家外汇管理局发布《关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》，引导金融机构持续加强服务实体经济外汇风险管理的能力建设。

广东省是外贸大省，年跨境收支规模近2万亿美元，每年发生外汇收支的企业近17万家，企业的汇率避险需求较大。上述《通知》发布后，外汇局广东省分局积极鼓励辖内银行在风险可控的前提下加强产品研发，根据企业进出口贸易中的不同业务模式，设计多种外汇套保组合产品。

“企业通过银行办理外汇套保业务时，需要向经办银行缴存一定的保证金，而且需获得银行的授信额度。”上述负责人表示，这是当前企业尤其是中小企业不愿开展外汇套保业务的症结所在。

目前，银行在创新套保产品，开发出了免保证金、免担保、免其他有形资产质押办理远期结售汇业务。

另一方面，银行也在减费让利，降低企业套保成本。今年前5个月，外汇局广东省分局辖内具备衍生品资格的地方性法人银行远期结售汇签约金额12.67亿美元，累计减免中小微企业保证金2.1亿元人民币，结售汇汇率优惠1402.8万元。