1844.为什么股神都爱指数投资？

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫为什么股神都爱指数投资？来自华宝基金。

为什么股神都爱指数投资？

第一点，我觉得巴菲特他老人家肯定是非常了解指数化投资，包括指数基金。其实根据美国标准普尔公司的统计，标普500指数的业绩表现都能够打败应该是60%到85%的主动管理基金，就是每年来看。当然时间拉得越长，它的胜率越高。如果拉长到就3年、5年，甚至10年、20年，标普500可以战胜的主动基金的比例应该是在90%左右。

第二点，我觉得他应该是对主动量化基金非常了解。一般来说，量化对冲这种基金其实是基于一个非常复杂的策略来构建的，但是一旦市场出现一些“黑天鹅”，就像2020年出现的新冠一直延续到现在，可能就出现了这些对冲基金被迫去做一些卖出的操作。这是主动管理的对冲量化基金，不可能持续表现非常优异的主要原因。

第三点，我觉得巴菲特实际上对市场有一个长期的预判，他实际上看到美国市场将会走出低迷，持续向上。2008年实际上美国市场很明显走出了一个U型底，经过一段时间的筑底，很快走出，逐渐从2009年开始向上，走出了十几年的长牛。

第四个，其实巴菲特的原话是指数化投资非常适合大多数投资者。因为大部分投资者并没有那么多时间、那么多精力或者那么多的资源去做这种市场的研究。所以像指数基金这种相对比较简单、比较容易理解的投资工具，很适合大部分投资者。

另外一位投资大师叫约翰博格，他也是投资界的教父级人物。他其实就讲到投资当中简单和复杂的问题。投资是以结果论英雄的，复杂并不代表一定收益高，简单也不一定代表收益低。从刚才我们看到的统计数据来看，实际上就算是简单的指数投资，也一样能够带来比较好的收益。

如何选择适合自己的指数基金？

第一，看一下投资的期限。应该说时间拉得越长，你获得正收益的几率越高。所以一般我们来说是推荐中长期的投资，当然也不排除一些投资者，如果比较擅长技术分析，比较擅长短线投资，不妨考虑把ETF做一些相对短线的投资。

第二，考虑自己的收益目标。如果追求高收益的，我们一般还是推荐以一些高景气赛道的ETF也好，指数基金也好。但这里要提醒投资者朋友的事情，一般高收益往往伴随着高波动，你在选择这种高收益的时候，也希望你能忍受相关的高波动。 当然你在投资这种高收益的ETF或者指数基金也好，我也希望你能尽可能的选择低位入市，或者以定投的方式来分批分步的逐步进行买入。如果追求稳健收益，相对就可以选择一些跟踪比较稳健的指数ETF。比如像沪深300，它是跟踪一些大盘的指数，相对来说表现整体比较稳健。还有一类就是相对走势比较平稳的指数或者行业板块，比如像银行。实际上它能给投资者贡献一部分额外收益特点，就是它的高分红。在股市上这种价差的收益之外，投资者单单从红利收益上，也可以获得一个比较稳健的收益。

第三个角度，我觉得可以从熟悉程度来说。就是不熟不做，尽量投资一些自己熟悉的行业，或者自己熟悉的指数。如果不熟悉怎么办？那就去学习，去了解，了解之后再做出投资决定。

当然第四个考察维度就是流动性。流动性也十分重要，你这些钱多长时间需要再用，就是用于其它用途。比如像年轻人投资买房子，包括生孩子这些事情。如果说你要是考虑流动性的话，我们一般不建议把有这种比较大需求的钱，用来投资股市，哪怕是相对比较稳健的基金。

这几点我觉得是比较重要的考察维度。风险提示：投资有风险，投资需谨慎。