0140.【闲谈】三步选基：一种简单、方便、有效的基金选择方法

听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容名字叫三步选基：一种简单、方便、有效的基金选择方法，来自诺依曼Feng。

面对一万多只基金，无论是基金小白还是资深基友，大多数的时间都耗费在基金的“筛选”上。

基金小白初来乍到，面对十倍基、冠军、划线选手、五星等各种“诱惑”无从下手；资深基友似乎老谋深算，喜欢用这个比率、那个标准差、甚至看不懂的公式来“迷惑”自己，有时也不知如何是好。

复杂事情简单做，往往能效果更好。单纯从投资的最终目标--回报出发，选择就会容易得多。

今天，就跟大家探讨一种简单、方便、有效的选择基金的方法：基于长期业绩回报的“三步选基”法

第一步：选择长期业绩优秀的基金

筛选长期业绩优秀的基金有很多种方法。

各基金平台都有“基金排行榜”，投资者可以选择不同的年限、不同的基金种类进行排行，有的平台还可以自选时间段。有的专业机构则只列出长期业绩榜单，而晨星基金则定期发放一年、三年、五年、十年的分类榜单，短中长期都有。

与基金平台的“基金排行榜”的大排行不同，专业机构的业绩榜单则只列出TOP基金。若筛选条件一样，则各平台所列榜单差别很小。

本文以晨星十年基金业绩排行榜和五年期基金业绩排行榜为例，介绍“三步选基”法。

从十年业绩排行榜中找出所有十年年化回报超过20%的基金，再从五年业绩排行榜中找出所有五年年化回报超过25%的基金。

第二步：匹配长期业绩优秀的基金经理

查看基金现任基金经理任职天数，选择现任基金经理管理时间长的基金：确保业绩回报主要由现任基金经理取得。

从十年年化回报超过20%的基金中，筛选出现任基金经理任职天数超过6年的基金。再从五年年化回报超过25%的基金中，筛选出现任基金经理任职天数超过3年的基金。

第三步、建立备选优秀基金池

由上述筛选的基金组成备选基金池，根据自己的需求、喜好、时间点，选择和购买基金。其中排行榜业绩期限和任职天数匹配度一致的基金。这些基金确保了排行榜中的业绩均有现任基金经理取得。

然后依据下列方案选择：业绩期限内回报最好的（各）三只基金；现任基金经理任职回报最高的基金；行业基金；最大回撤小的基金。

优中选优基金：将前面5种选择方案中入选3次以上的基金。

在此之中谢治宇的兴全合润和冯明远的信达澳银新能源分别入选4次，被选中的杜猛也是顶流基金经理。谢治宇以“平衡大师”著称，掌管千亿资金；杜猛以“成长”见长，其管理的基金短、中、长期业绩均非常出色；

冯明远和韩创都是最近两三年崛起的中生代力量，2020和2021年名声鹊起。冯明远以挖掘赛道潜力股著称，而韩创以“不做赛道但做了赛道的业绩”闻名。

杜洋的工银战略转型股票A，则擅长对市场“察言观色”、提前布局，从而抄底逃顶获得骄人的超额收益。

最后小结一下：

“优中选优”筛选出高回报的基金，确保基金长期业绩优秀。相当于已经筛选出了所有长期业绩优秀的基金，大大缩小了选择基金的范围，大大降低了筛选基金的难度，大大增加了“选对”基金的概率。

在此基础上，通过在职基金经理的管理天数匹配“业绩归属”，确保这只基金的优秀业绩大部分是由现任基金经理管理期间取得。确保现任基金经理有能力在未来创造高回报。

根据自己的需求、喜好、时间点，选择和购买基金。

三步选基，是一种适合基金新手的选基方法，单纯以长期回报为筛选条件，没有更复杂的筛选设定，先“选对”再“选优”。