0051.【热点】赛道股扑街基金跌上热搜，我们该如何应对？

听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容名字叫赛道股扑街基金跌上热搜，我们该如何应对？来自老司基一枚。

好不容易过完风格极端分化的2021年。没曾想，2022年的第一个交易日，A股又遭遇开门黑。

各大指数走得有点难看，CRO、锂电、光伏等热门赛道股跌得稀里哗啦，农林牧渔、中药、传媒、元宇宙等板块逆市逞强。虽然沪指尾盘跌幅收窄，但创业板指大跌超2%。机构重仓股大跌之下，“基金”也再次登上热搜榜。2022年，又是一个魔幻开局。

如何应对？我觉着，一是不用太过于恐慌，二是多寻找一些滞涨板块潜伏。

不得不说，新年第一天，大盘高开低走还是有点出乎市场意料的，尤其是元旦期间外围市场整体稳定，节前大盘也连续调整后有向上突破的迹象，这盘中的较大回撤显得有点突兀。尤其是2021年表现神勇的锂电、光伏、CRO等齐齐大跌，看着有点吓人。

我个人觉得，以光伏、锂电为代表的赛道股集体扑街，不排除是刚打完年度业绩排名战的基金经理们的一次调仓换股行为。短期涨多了，估值压力有点大，在上市公司年报业绩出来前，先保存一下胜利果实。

其实，投资向来需要投长看远，一天的涨跌说明不了啥问题。如果拉长时间看，当前大盘仍处于去年11月以来的波段上行过程中，春季行情还是值得期待的。

国开证券研报数据显示，近3年以来，除了2020年受疫情影响导致市场在春节后出现较大幅度下跌以外，其他两年的春季行情市场走势都是可圈可点。拉长时间来看，近十年以来春季行情优势趋于下降，表现较好阶段主要集中于1-2月。

数据显示，近25年来，上证指数在1-2月正收益概率达64%，近10年的的正收益概率也达到60%。而沪深300指数、创业板指表现更好一些，近10年来，沪深300和创业板指在12月-2月的上涨概率分别达到70%和60%；在1-2月的上涨概率分别达到60%和70%。

布局冷门

最近，虽然赛道股不怎么香了，但中药、传媒等冷门板块开始轮番表现。这不，新年第一天，农业板块又开始大涨。

截至收盘，牧原股份大涨逾8%，温氏股份、新希望、天邦股份等涨超5%；水产股方面，国联水产20厘米涨停，大湖股份涨停。

基本面上，根据农业农村部数据，去年7月份以来，能繁母猪产能持续去化。10月初开始，在消费提振和供给阶段性不足双重提振下，猪价出现超预期反弹，养殖由亏损重回盈利。

华西证券认为，年前猪价将以底部震荡为主，能繁母猪产能去化速度有所收窄，但考虑到春节之后猪价下滑明显，产能去化幅度或将加大。从当前时间节点来看，部分优质生猪养殖股头均市值已回落至历史较低水平，配置窗口逐步打开。

我认为，A股历史上，农业股行情一般在每年年底及第二年年初这段时间，因为每年高层1号文件基本都是关于农业问题的，市场往往会借机炒作农业股。另外，每年年底，各种农产品价格由于节日效应导致上涨，也刺激农业股市场表现。

相关基金包括：富国中证农业主题ETF、银华中证农业主题ETF、前海开源中证大农业指数增强、银华农业产业股票、国泰大农业股票、嘉实农业产业股票和农银现代农业加等。

对于光伏、锂电等热门赛道股大跌，我是乐见其成。不然，老是涨那些热门股，哪有冷门股表现机会。除了农业板块，大家近期还可以在券商、医疗服务、家用电器及港股互联网科技等冷门方向多寻找一些机会。