【案例八】中年危机？三线城市中年夫妇这样理财不害怕！

大家好，我是徐建明。我们这一期继续来跟大家分析理财案例。你们有什么理财问题，我来给你们答案。今天分析的一个案例主要集中在投资方面的问题，我们看看这个案例的情况。

这是一对夫妻生活在东北的一个三四线城市里边，今年三十五六岁的年纪。目前女士已经怀孕，马上就会有一个新的生命来到这个家庭。夫妻俩原来都是在国营企业工作。2010年，她的先生就辞职了，做跟船舶有关的生意。因为他们以前就在国营的船厂工作。2011年，老公的公司做得不错，所以她也停薪留职帮助老公打理公司。但是船舶生意这几年非常不好做，有几年几乎生意都停了。当然这一两年好像又有所回升，但是再也回不到过去那么好的光景。所以自己的公司还是有收入，但是非常不稳定，有一单，没一单的。

现在的大概状况是这样子，我们看看她的理财经历，其实这对夫妻理财也非常成功。他们在2013年底的时候，在当地买了一个门面房，花了420万。现在这套房子的租金大概能够到一年20万的收入。当时他就做了一个测算，一年20万，按照价格420万来算的话，收益率还不到5%，所以他们毅然决然地就出手了，把这套房子就卖出了。基本上是按照原来价格稍微加了一点，最后到手是430万。那么他拿了430万，花了200万买了一个私募，然后又买了一百万的一个信托。信托一年以后到期，把这100万又投到了私募里面。现在这个私募9个月的时间，收益达到22%，而且现在一直还持有的。

到了2015年底的时候，他们在河北燕郊这地方看中了一些房产。因为这地方离通州很近，大家都知道现在北京把通州定位在城市副中心的地位。所以他们在这地方开始投资买了四套房产，总共带了300万。这四套房子的总价值600万，而这四套房子到手仅仅不到一年时间，现在市场价格已经翻倍。当然最近出台了很严厉的限购令。所以实际上有一点有价无市，而且房价有所回落。目前他为了买这房子贷款的300万，每月还款2万块钱。而且这对夫妻父母的经济状况也不错，最近还给了他们100万，由他们自由支配，等于是父母给他们的一个支持吧.而且父母自身的状况也不错，都有社保，这是夫妻俩的财务状况。

简单总结一下他们目前的资金，大概手上有500万现金，还有300万的私募，另外有四套房产，这四套房产现在市场价值1000多万，另外有300万的贷款。他们有这么几个想法。第一个想法，这500万现金肯定要做一定的投资，他计划留200万做流动资金，因为他那个跟船舶有关的生意，来了单子的时候还要做，所以还要留一定的流动资金。另外300万，他是想投入股票市场。当然他对自己的生活也有很多的安排，比如说他们考虑父母都年纪大了，所以他们自己准备了200万作为父母的生病费用和护理费用，就是年纪大了的时候肯定有这样的一些支出。第二个，因为孩子已经在肚子里面嘛，所以孩子以后的教育费用当然要做好安排。孩子要安排100万的教育费用，包括大学毕业以后再安排一百万的创业资金。当然孩子结婚的时候，特别是像北方的父母都是希望能够帮他安家置业，准备500万。这是为孩子准备了这700万的资金。他们自己也有考量，现在三十五六岁，希望再干个20年20年，以后退休的时候能够有个5000万，过一个相对比较宽裕的退休生活，这是他们整个的财务状况和理财的一些想法。

对于这样的一个家庭，我听下来整个感受是什么呢？大家有没有发现他理财其实非常的成功。短短的几年时间，从原来一个普通的老国营厂的普通职工现在已经积累了一千多万的财富，这个事实上反映的就是过去这段时间，中国人财富爆炸性增长，他赶上了这个潮流。而且我们发现另外一个现象就是，往往是非常保守的人，他不管在工作上、理财上他都是保守的。比如说一个年轻人找工作，一定要找个稳定的工作，投资理财一定要买非常安全、没有风险的产品。而另一些人选择激进的，他什么都激进。他们国营企业的工作，两个人都辞了，一起办一个小公司，也要自己闯。那么投资理财，除了买房子以外就是买股票，你看全是激进的，包括现在手上的现金，想着还是买股票。

这反映的就是，一个人保守，他可能在各个方面体现出来都是保守的一些安排和想法。而一个人激进，往往是各个方面他都是比较激进。特别我发现一个现象就是，给我们来信请求理财的比较多的恰恰是相对比较激进的，而且这些人往往尝到了过去积极投资理财的好处或者是丰硕的成果，所以他们仍然习惯这样积极进取的理财方式，认为理财就应该往这方面考量。但是其实理财师，每个人也不一样，比如说我下面提出的这些理财建议不一定完全对，但是反映了我个人的一个理财的风格。我相对来说喜欢平衡一点，对待一些很年轻的人，工作又追求稳定，那些人往往我建议他投资理财要激进一点，要积极进取一点。但是对一些过于激进的人，我通常就建议他们应该追求更安全一点或者做一些更多的配置，规避风险。

那么对于这对夫妻的理财问题，我个人的建议可能是要求他们相对安全一点。为什么这么说呢？首先，他们未来的理财目标，比如说给父母的200万的医疗护理准备金，给他孩子未来从教育到创业乃至到结婚，这都是十几二十年以后才陆续需要支出的，大概700万的费用，包括他们给自己设定的20年以后的一个退休目标5000万。其实以它们目前将近2000万的资产水平来看，他们提出的这些目标应该来说完全可以实现，而且不需要再做很激进的投资就都能实现了。所以从这个角度来说，他们确实也不需要太激进了。

而且他提出的这些未来的财务目标，总体来说是比较客观的，也是实际的。既能够比较有把握地实现，同时又不是过于保守，能够实现一个相对不错的未来生活的目标。所以对他提出的理财目标，我没有特别的意见，应该来说考虑得还是比较周全，也是比较合理的。

既然是这样的一个比较周全而比较合理的理财目标，而他只要通过一个相对比较稳健的方式就能够达到，那你为什么还要冒险呢？因为冒险可能意味着更高的一个收入，但也意味着可能因为风险使你的财物受到损失，或者是离你制定的目标越来越远。

从这个角度我提几点建议供参考。第一个，我发现他讲他在河北买了四套房子，但是他却没有提到他老家有没有房子，我估计他老家可能有房子，但这个房子的价值不高，他就没有提，他也没提他现在的生活状态。所以我给他的第一个建议是，把现在的生活安排好，他们的财务状况已经上了一个台阶，他们的生活也应该相应的上一个台阶。比如说是不是能够在他目前生活的城市买一个相对更好的房子，改善自己的居住环境，这对他来说完全没有压力。还是那句话，我反复讲的理财就是理生活。在过去短短的几年，他的财务上了个台阶，但是我没有同步地看到他的生活也上了一个台阶。而我们一直强调，你的生活状态应该跟你的财务是相匹配的。所以他的财务上了个台阶，生活当然也应该上一个台阶。所以我给他的第一个建议，应该提升目前整个的生活水平，包括居住环境包括日常的消费水准都应该有所提升。

第二件事情，他现在投资私募，收益蛮高，这很不错。我不知道他的过程是买了一个私募，还是买了两个私募，但是最多就买了两个私募，私募基金。投资股市和普通的公募基金有什么区别呢？最大的区别就是私募的运作相对不那么透明，而且流动性不那么高，不像公募定期公布它的整个运作包括净值，而且随时可以套现，那么私募相对来说，就要相对封闭一点。

第二个，私募的特点就是私募的表现不一定比公募好，也不一定比公募差，但是整体来说私募可能差距比较大，什么意思呢？就是私募的整体表现跟公募基金差不多，但是私募有可能有些表现得非常好，也有一些表现得非常差。，就是说参差不齐。或者一定要比较的话，那私募投资肯定比投资公募相对风险大一点，而他现在投资在股市上的都集中在一两只私募上，可能风险相对集中一点。当然私募还有一个原因，如果你的金额太小，你可能就达不到私募的购买门槛，所以可能也必须投在一两个上面，这也是没办法的事情。

我这么分析只是提醒他，接下来还有300万想投资股市。第一个，当然我不建议他自己去炒股票，因为我没有看到他之前有炒股票的这样的经验。第二个，我们现在的资本市场已经是机构博弈的市场了，个人去参与这个市场一定是弱势的，所以如果还要再适度地增加资本市场的投资的话，我个人建议适度地购买一些公募基金。第一个，公募基金你不要操心了，有专业的机构帮你运作，收益也不错。第二个，公募基金，这笔资金相对于他其它的资产房产和私募来说，流动性比较好，可以让他整个资金的流动性保持比较高的水平。

第三个，他现在还有四套投资性的房产都是集中在一个地方，而这一个地方的房子受到相关当地的房产政策的影响就非常得大。所以有可能的话，在相关的限购各方面政策有所缓解的情况下，能够退出一点是比较合适的。

也就是说，这对夫妻整个投资目前的状况有什么特点呢？第一个，非常得集中，就是私募跟房子。第二个，相对来说这些都是高收益、高风险的投资。所以我要给他建议，剩下来的500万一定不能在做这样的高收益、高风险的投资了，而要增加一些流动性比较好、相对风险比较低的投资产品，刚才我介绍了可以适度地考虑改善自己的生活。

第二个，如果一定要在增加证券市场投资，可以适度地考虑公募基金。第三个，其实所有的这些投资都是非固定收益投资。按照他的资产水平买一些相对安全比较高的固定收益理财产品、固定收益的投资，比如说一些债券，比如说一些非标产品，收益还是不错的，相对风险也不高，对他的整个资产的多样性适度降低风险是不错的。

最后还有个建议也是最重要的，你看这两个夫妻俩都辞去了公职，然后所有的资产都是激进的投资，而恰恰这个过程什么保险也都没安排。在之前的各种案例我一般都没有建议大家要买保险，但对这对夫妻，我倒是建议他应该安排一些保险。一个，从保障的角度，可以买一些大病险。第二个，从资金的多元化安排或者是安排一些稳定的保障型资金的角度，买一些养老险和寿险也是非常有价值的。对他来说，这些资金可能收益不高，但是让他整个家庭资产的安全性和稳定性可以极大得提高，而这一点恰恰是这对夫妻目前理财的主要问题。

所以对这对夫妻的理财我就提出这么几点建议供参考。还是那句话，理财的建议没有绝对的对和错，其实你对理财的安排方式决定了你对这个世界的观点、你的生活态度。但是不管怎么说，平衡应该是我们对待生活的一个更理性的态度。这就是我的建议，谢谢大家。

好，本期节目就到这里，我是理财师徐建明，如果大家能在本期节目中有所启发和收获，请多多分享给亲朋好友。大家有关于个人和家庭的理财问题，可以给我发邮件或者在节目下方留言，邮箱是xujianminglicai@163.com，很高兴能为大家解答各类财务问题。我们下期见！